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摩根士丹利

概述
摩根士丹利摩根士丹利CEO
摩根士丹利原是JP摩根中的投资部门,1933年美国经历了大萧条,国会通过《格拉斯—斯蒂格尔法》(Glass-Steagall Act) ,禁止公司同时提供商业银行投资银行服务,摩根士丹利于是作为一家投资银行于1935年9月5日纽约成立,而JP摩根则转为一家纯商业银行。1941年摩根士丹利与纽约证券交易所合作,成为该证交所的合作伙伴。公司在1970年代迅速扩张,雇员从250多人迅速增长到超过1,700人,并开始在全球范围内发展业务。1986年摩根士丹利在纽约证券交易所挂牌交易。进入1990年代,摩根士丹利进一步扩张,于1995年收购了一家资产管理公司,1997年则又兼并了西尔斯公司下设的投资银行迪安·威特公司(Dean Witter),并更名为摩根士丹利迪安·威特公司。2001年公司改回原先的名字摩根士丹利。

1997年的合并使得美国金融界两位最具个性的银行家带到了一起:摩根士丹利的约翰·麦克(John Mack)与迪安·威特的裴熙亮(Philip Purcell),两人的冲突最终以2001年7月约翰·麦克的离职结束,从此之後裴熙亮就一直担任着摩根士丹利主席兼全球首席执行官的职务。在他的带领下摩根士丹利逐渐发展成为全方位的金融服务公司,提供一站式的多种金融产品。

在2001年的911事件中,摩根士丹利丧失了在世界贸易中心中120万平方英尺的办公空间。公司已经在曼哈顿附近新购置了75万平方英尺的办公大楼,目前是摩根士丹利的全球总部。[1]

机构
摩根士丹利摩根士丹利副总裁
摩根士丹利总公司下设9个部门,包括:股票研究部、投资银行部、私人财富管理部、外汇/债券部、商品交易部、固定收益研究部、投资管理部、直接投资部和机构股票部。涉足的金融领域包括股票、债券、外汇、基金、期货、投资银行、证券包销、企业金融咨询、机构性企业营销、房地产、私人财富管理、直接投资、机构投资管理等。

摩根士丹利在亚太区有雇员2,000馀人,其中有约1,500在大中华区(中国大陆、港澳和台湾)工作,在香港北京、上海和台北设办事处。1995年8月摩根士丹利与中国建设银行合资组建中国国际金融有限公司,公司目前控股34.3%。摩根士丹利也因此成为首家在中国内地建立合资投资银行的国际金融公司。通过在中国的合资银行,摩根士丹利得以为许多中国公司提供在海外上市的服务,包括中国联通中石化中国电信等,筹得的总资金超过100亿美元。[2]
业务
摩根士丹利摩根士丹利公司董事长兼CEO裴熙亮
在亚太区主要从事投资银行业务,包括企业融资和协助客户通过发行股票和/或债券筹集资金、并购咨询及房地产金融服务;销售及买卖股票和债券;证券研究;直接投资部;私人财富管理;及资产管理。

证券业务
《股票》
摩根士丹利属下的股票销售及交易部门积极地确保股票的流动性,并向全球各地客户提供专业的分析意见。我们无可比拟的全球新股发行分销能力和在股票销售及交易方面的专业实力,为业内所公认。作为股票衍生产品市场的领导者,我们不断推出创新的解决方案与专业产品,以满足客户的投资需求。

《债券》
我们的债券部(或称固定收益证券部)在每日易手数十亿美元计的24小时国际债券市场上,扮演着不可或缺的角色。在瞬息万变的债市中,全球产品组为客户设计、构建和执行各种组合策略以实现他们的投资目标。此外,摩根士丹利也提供利率和货币掉期以及其他衍生产品的交易服务。

摩根士丹利任命Owen Thomas为亚洲区CEO摩根士丹利任命Owen Thomas亚洲区CEO
《外汇》
我们庞大的全球投资者客户群体已使摩根士丹利成功跻身世界一流的外汇交易商行列。通过分布全球的6个外汇交易中心,我们为客户提供24小时不间断的服务,包括主要和新兴市场货币的即期、远期、期权和期货交易。

《股票金融服务》
摩根士丹利向管理部分最成功的大型对冲基金的资金经理,提供专业的全球产品和服务。我们有能力作为代表对冲基金的所有执行经纪人的一级经纪商,提供综合、融资、清算和每日交易报告的服务。

《商品交易》
摩根士丹利为全球能源和金属市场的主要参与商,为客户提供石油天然气电力、基本金属和稀有金属的实际商品交易及相关衍生产品交易服务。自1982年以来,我们在为客户创建风险管理战略方面,一直处于领先地位。

《投资银行》
在与公司企业、机构和各国政府携手合作的基础上,摩根士丹利投资银行家为客户的融资需求提供最佳的解决方案。摩根士丹利银行家与客户分享具有针对性的行业、地区和产品专业知识;成功地为最具挑战性的发行设计和执行创新的融资方案,从而进一步巩固了摩根士丹利在全球市场的领先地位。

摩根士丹利摩根士丹利首席执行官裴熙亮
《企业咨询服务》
摩根士丹利向世界各地客户提供全方位的策略和金融活动咨询服务。我们的顾问专家专门协助客户在股票和债券市场融资,并就合并、收购和重组向客户提供意见。房地产金融证券化产品和在公开市场融资是摩根士丹利的专长。

《证券包销》
客户的股票及/或债券发行由摩根士丹利全球资本市场部负责构思、组织和销售。我们也参与包销公开上市或私募配售的高收益债券和市政府债券发行,并利用先进的证券化发行技术把债务和其他金融资产转换成证券。

《机构性企业营销》
我们专业的机构性企业营销团队与企业携手合作,为企业联系机构投资者,并协助机构投资者联系企业。机构性企业营销充份利用摩根士丹利过去几十年在全球资本市场累积的经验、洞察力和已建立的关系网络。凭借强大的后援实力,通过举办各类型论坛、包括财务路演、投资者考察团、午餐会和会议等,我们的团队致力于把企业客户的现有和潜在股东联系起来,提供具增值效益的投资者关系服务。

摩根士丹利摩根士丹利中国区执行董事赵瑜
《房地产金融》
摩根士丹利房地产(MorganStanleyRealty)向全球房地产公司和投资者提供一系列领域广泛的融资、咨询和投资服务。其对房地产行业长久以来的无间断支持,在华尔街无出其右。办事处遍及全球各地的摩根士丹利房地产由三个环球综合业务单位组成,专注负责公司房地产业务的不同领域:投资银行、直接投资和证券化产品。服务领域广泛,向客户提供客观的专业意见并凭其无人能及的创新发行结构实力,协助客户进入全球资金市场集资,从而成功实现客户的企业融资和投资的目标。摩根士丹利房地产投资银行部开发、发展和保持与全球房地产客户的业务关系。该部门在各类房地产资本市场、上市及非上市股票、有抵押债务、无抵押债务、及可转换投资产品市场上均为市场领导者。他们富有创意和丰富的咨询经验涵盖各交易范畴,包括筹资、合并、收购、重组、组合/资产出售和资本重组。

投资管理业务
《私人财富管理》
摩根士丹利私人财富管理部是一支专门为拥有高资产净值的个人、家庭及控制巨额可投资资产的信托基金提供理财建议和投资管理解决方案的咨询顾问团队。我们的私人财富管理专家向客户们提供设计精密、度身定制的财务解决方案,并让他们也能享受到一般只提供给大公司、金融机构和政府的摩根士丹利的资源。更多…

《直接投资部》
摩根士丹利直接投资部负责对经营性企业做长期的投资业务,现管理大约共100亿美元的资金。这笔资金来自于摩根士丹利、公司员工及其它机构与个人投资者。自80年代中期至今在全世界范围内已投资了100多家公司。我们的投资理念是对业绩优秀的企业做长期的投资。我们通常不参与公司的日常管理,而是通过董事会层面与管理层充分沟通配合,并有效地利用摩根士丹利在全球的资源及金融专识以帮助我们所投资的公司长期稳定发展。摩根士丹利致力于与最优秀的管理队伍精诚合作,共同努力提升投资企业的自身价值,使其拥有者及参与者都从中受益,并为企业所在地区的社会经济发展做出更大的贡献。

摩根士丹利摩根士丹利亚洲执行董事证券产品部总经理 钱俊
摩根士丹利早在80年代中期就已进入中国,并于1993年开始在中国进行长期直接投资业务。迄今,我们已在中国对多家成功的企业进行了投资,并为它们的发展提供了多方面的协助。在国内的投资企业包括平安保险南孚电池蒙牛乳业恒安国际永乐家电山水水泥百丽国际等多家行业龙头企业。这些企业都是在国内乃至全球同行业中业绩最优秀的佼佼者。通过我们的投资,不仅能使这些企业获得充裕的资金,更重要的是充分利用摩根士丹利的全球资源为这些企业的长远发展献力献策,帮助它们快速、全方位与国际接轨,并争取通过在海内外资本市场上市融资,利用全球资本谋求在发展上更上一层楼,成为真正具有国际水平的一流企业。

《机构投资管理》
我们提供种类齐全的美国和全球债券、股票以及不同资产类别的基金以供机构投资者选择,并为他们特别设计资产配置策略以满足其多元化的投资需求。

研究部
《股票》
摩根士丹利股票研究团队在行业最杰出表现评选中一直名列前茅。该团队分析经济形势、市场、行业和公司数据,以提高客户全球投资组合的回报并协助公司企业制定战略方针。

《债券》

摩根士丹利摩根士丹利收购巨田基金35%股权
我们的全球债券(或称固定收益证券)研究团队通过对投资级和非投资级债务、衍生产品、商业按揭及有抵押证券进行的定量和定性分析,协助客户抓住机遇,实现投资回报的最大化。

MSCI
摩根士丹利资本国际公司(MSCI)是向投资者提供全球指数及与基准相关产品和服务的世界领先供应商。摩根士丹利是MSCI的控股股东,全球投资管理集团TheCapitalGroupcompanies,Inc.则是其少数股东。MSCI总部设于纽约,并于日内瓦、伦敦香港东京新加坡悉尼、法兰克福、米兰巴黎普林斯顿旧金山设有办事处。尽管MSCI是摩根士丹利的关联公司,其指数和基准相关的运作却是完全独立的。

股权状况

2007年12月19日,中投公司购买约50亿美元摩根士丹利公司发行的一种到期后须转为普通股的可转换股权单位,转换价格最高不超过参考价格的120%;股权单位全部转换后,中投持有摩根士丹利公司的股份将不超过9.9%;中投将不会进入摩根士丹利董事会。

中投公司所持有摩根士丹利的可转换股权单位将于2010年8月17日到期,到期后可转换为1.1606亿股股票。按照原先约定,股权单位全部转换后,中投公司持有摩根士丹利公司的股份将不超过9.9%。摩根士丹利第二季度末总股本数约为14亿股,再加上中投公司所持的可转债,如果中投要达到上述持股比例目标,8月17日之前还应再抛售约240万股股份。

自2010年7月21日以来,中投共计抛出2254万股大摩股票,按平均每股约27美元计算,套现总额约6.1亿美元。文件显示,本次减持后,中投还持有大摩1.537亿股普通股。按照中投对摩根士丹利的整体投资成本每股约32美元计算,此次减持后中投的账面亏损额扩大至约1.13亿美元。

中投公司8月2日再次减持摩根士丹利200万股普通股,每股股价为27.55美元,套现5510万美元。这已经是中投近期第八次减持大摩的股份,其账面亏损额扩大至约1.13亿美元。 [3]

在中国

摩根士丹利在亚洲已经活跃了超过35年,为客户提供全套的产品及全面的服务。除了两个地区中心香港和东京之外,公司还在北京、上海、珠海、台北、首尔、新加坡、曼谷、孟买、悉尼与墨尔本设有办事处。

摩根士丹利是最早进入中国发展的国际投资银行之一,多年来业绩卓越。1995年,摩根士丹利作为首家跨国银行入股中国国内合资投资银行,即中国国际金融有限公司。2006年10月,公司又领先同行,第一个以100%的股权收购了一家中国国内银行,即摩根士丹利国际银行(中国)有限公司(前身:珠海南通银行)。2009年8月,摩根士丹利国际银行北京分行获得银监会批准开业。

2007年12月,摩根士丹利与中国投资有限公司(CIC)达成协议,同意其成为摩根士丹利的长期投资者。2009年6月,摩根士丹利增发普通股,中投公司购入12亿美元的普通股,将持股比例维持在9.86%。中投公司的注资进一步体现了摩根士丹利在中国的深厚历史渊源和市场领导地位。

摩根士丹利与许多亚洲国家政府有着密切的合作,在一些国营企业的重组及私营化项目中发挥了重要作用。同时,公司还为亚洲的龙头企业担任顾问,协助他们进行复杂的境内和跨境并购,以及在本地和国际资本市场上发股发债进行融资。  

发展历程

1995年8月
摩根士丹利成为首家在中国成立合资投资银行的跨国金融机构。 中国国际金融有限公司(简称中金公司)为摩根士丹利与中国建银投资有限责任公司和其他几家境内外投资机构联合组成的合资公司,摩根士丹利持有34.3%的股权。 

2006年10月
摩根士丹利成为首家以100%股权收购中国国内银行的跨国银行。 摩根士丹利国际银行(中国)有限公司前身为珠海南通银行,是摩根士丹利集团的子公司摩根士丹利国际银行有限公司的全资附属机构。 

2007年12月
摩根士丹利与中国投资有限责任公司达成协议,投资56亿美元成为摩根士丹利的长期战略投资者。 

2008年4月
摩根士丹利获得中国银监会批准,成为杭州工商信托股份有限公司的境外战略投资人,持有杭州工商信托19.9%股权。 

2008年6月
摩根士丹利与华鑫证券有限责任公司等国内金融机构共同组建了摩根士丹利华鑫基金管理有限公司,进一步扩大了在华业务的多元化平台。 

亚太地区荣誉

2009 年
FinanceAsia 《金融亚洲杂志》

2009年度成就奖项 
最佳投资银行:星展银行股票配售发行 
最佳券商:房地产开发商Unitech的股票增发和合格机构配售(QIP) 
最佳金融机构:作为通用电气金融服务公司顾问,助其以3.91亿美元将泰国的消费者金融服务业务出售给泰国大城银行 
最佳IPO机构:中国医药集团13亿美元IPO 
最佳小型公司股票交易:绿色控股0.63美元IPO 
2009年度成就国家奖项 
新加坡最佳外资投行 

Asiamoney 《亚洲货币杂志》

2009年亚洲地区奖项 

最佳投资银行:中国冶金集团公司397.6亿美元H股上市 
最佳并购顾问:美国国际集团(AIG)资产出售 
最佳IPO项目:中国医药集团13亿美元IPO 
2009年投资表现奖项 
最佳投资表现市场:日本股票市场 

Euromoney 《欧洲货币杂志》

亚洲最佳并购业务行 
香港地区最佳并购业务行 
日本最佳市场跨境并购业务行 

Asian Investor

2009年服务提供商大奖 
最佳全能服务经纪商 
最佳高思维/销售执行服务商 
最佳外汇服务提供商 
最佳程序交易平台提供商 
最佳证券借贷提供商 
最佳客户服务提供商 

IFR Asia 《国际金融评论亚洲版》

2009年地区与国家奖项 
中国市场券商 
印度市场券商 
最佳股权交易:中国医药集团100亿港元IPO 
台湾最佳资本市场交易:新光金控3.75亿美元全球存托凭证 

The Asset 《资产杂志》

AAA大奖国家评选 
中国最佳券商 
印度最佳券商 
韩国最佳外资投行 
新加坡最佳外资投行 
台湾最佳交易:凯基证券以8.82亿美元收购台证证券 

AAA大奖地区业务评选 

最佳金融机构 
最佳中型公司股票行 
最佳中型公司股票交易:中国资源水泥控股 8.24亿美元IPO 
最佳新发债券:PSALM10亿美元债券发行 

Thomson Reuters 2009年度奖项

亚太区年度并购顾问 

FT/Mergermarket 2009年度并购市场金融顾问奖项

韩国年度金融顾问  [4]

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