摘要: 转换风险 （Translation Exposure） 概述 转换风险也称会计风险和折算风险（Conversion Risk）,是指由于外汇汇率的变动而引起的企业资产负债表中某些外汇转换风险资金项目金额变动的可能性。它是一种账面的损失和收益,并不是实际交割时的实际损益,但它却会影响企业资产负债的报告结果。 例如:某企业进口设备30万美元,当时汇率为100美元=890元人民币,换算为267万人民币,并记录这一负债。在会计期末对外币业务账户金额进行换算时,汇率发生了变化为1[阅读全文:]
摘要: 词语解释 直接套汇又称两地套汇，是指当两个不同地点外汇市场上某种货币汇率出现差异时，外汇交易者同时在这两个市场买贱卖贵，从中赚取差价利润的交易行为。 直接套汇应该不算是违法行为。例如：在伦敦市场上，汇率为 GBP1=USD1.9480 同时在纽约市场上，汇率为 GBP1=USD1.9500 可见，英镑在纽约市场上的汇率高于伦敦市场上的汇率，套汇者就可以在伦敦市[阅读全文:]
摘要: 远期对远期的掉期交易(forward-forward swaps) 概述远期对远期的掉期交易远期对远期的掉期交易指买进并卖出两笔同种货币不同交割期的远期外汇。该交易有两种方式： 一是买进较短交割期的远期外汇(如30天)，卖出较长交割期的远期外汇(如90 天)； 二是买进期限较长的远期外汇，而卖出期限较短的远期外汇。 假如一个交易者在卖出100 万30天远期美元的同时，又买进100 万90 天远期美元，这个交易方式即远期对远期的掉期交易。由于这一形式可以使银行及时利用较为有利的汇率时机，[阅读全文:]
摘要: 概念 外汇调期是指在即期外汇市场，买进或卖出一种货币的同时，在远期外汇市场卖出或买入同样数量的同种货币。调期交易是对一种货币的买入与卖出同时进行的交易，交易的期限不同。 外汇调期交易 外汇调期交易是一种金融衍生业务，它是指在出售某种即期货币的同时买入该货币的远期，就是即期卖出甲货币，买入乙货币；同时又远期卖出乙货币，买入甲货币。外汇调期是一种锁定汇率风险、固定债务成本的有效手段之一。采取这一手段后，在偿还贷款时，无论汇率如何变化，能把未来难以确定的汇率损益，锁定为固定成本，有利于企业对债[阅读全文:]
摘要: 同城票据清算的概念 同城票据清算是指在同一个城市(或区域)，不同行处把相互代收代付的结算凭证，按照规定时间，集中到某一固定地点相互交换，轧计差额，并清算应收应付资金的一种方法。 同城票据清算的基本规定 1、对参加交换的行处，核定交换号码。 2、确定交换场次和时间。 3、票据交换分“提出行”、“提入行”两个系统处理. 4、提出交换的票据分借方票据(代付/应收票据)和贷方票据(代收/应付票据)两种。 ①提出的借方票据和提入的贷方票据是指付款单位在他行开户，收款单位在本行开户的[阅读全文:]
摘要: 贴现公司（discount honse） 什么是贴现公司 贴现公司向商人购进承兑汇票，又出售给银行，从中获取现利差。银行虽然本身也可贴现商人的票据，但他们愿意通过贴现公司购进所需要的不同期限、不同金额的票据，以便合理安排其资金。而且经贴现公司转售的票据，裁有他们的背书，对票据的付款，更有保障。伦敦贴现公司除买卖票据以外，并以标购英国财政部发行的短期国库券为其主要业务。贴现公司的资金来源，除本身自有资本外，来自向银行的借入款，也可向公众吸收存款。贴现公司在资金短绌并无法在市场上吸收资金时[阅读全文:]
摘要: 同业拆借定义 同业拆借是指金融机构(主要是商业银行)之间为了调剂资金余缺，利用资金融通过程的时间差、空间差、行际差来调剂资金而进行的短期借贷。我国金融机构间同业拆借是由中国人民银行统一负责管理、组织、监督和稽核。金融机构用于拆出的资金只限于交足准备金、留足5%备付金、归还人民银行到期贷款之后的闲置资金，拆入的资金只能用于弥补票据清算、先支后收等临时性资金周转的需要。严禁非金融机构和个人参与同业拆借活动。 同业拆借市场的主要交易 （1）头寸拆借，一般为日拆。 （2）同业借贷，它的期限比较长[阅读全文:]
摘要: 概述 贴现市场1994—2006年，中国年度票据签发量由640亿元增长到54300亿元，平均年度增长55.33%，贴现由470亿元增长到84900亿元，平均年度增长65.7%。特别是2000年以后，由于转贴现业务的兴起，贴现交易量发展迅速，远远高于承兑发行量，贴现交易量与承兑发行量之比在2003年达到1.6倍的最高峰。高速的票据业务增长反映出了市场对于票据的极大需求。票据作为重要的非现金支付工具之一，不仅是经济行为人安全、高效地转移资金的载体，也是货币市场中主要的金融产品之一，票据再贴现还是央[阅读全文:]
摘要: 基本种类 贴现一般而言，贴现可以分为三种，分别是贴现、转贴现和再贴现。贴现是指客户（持票人）将没有到期的票据出卖给贴现银行，以便提前取得现款。一般工商企业向银行办理的贴现就属于这一种；转贴现是指银行以贴现购得的没有到期的票据向其他商业银行所作的票据转让，转贴现一般是商业银行间相互拆借资金的一种方式。 再贴现是指贴现银行持未到期的已贴现汇票向人民银行的贴现，通过转让汇票取得人民银行再贷款的行为。再贴现是中央银行的一种信用业务，是中央银行为执行货币政策而运用的一种货币政策工具。 办理条件 贴[阅读全文:]
摘要: 商品互换(commodity swaps) 什么是商品互换 商品互换是指交易双方，一方为一定数量的某种商品，按照每单位的固定价格定期对交易的另一方支付款项；另一方也为特定数量的某种商品按照每单位的浮动价格定期向交易的对方支付款项，这里的浮动价格是以定期观察到的即期价格为基础计算的年平均数。 商品互换是一种特殊类型的金融交易，交易双方为了管理商品价格风险，同意交换与商品价格有关的现金流。它包括固定价格及浮动价格的商品价格互换和商品价格与利率的互换。 商品互换的会计与税务处理 [阅读全文:]