基金转换

转换申请中的两只基金要符合如下条件：

(1) 在同一家销售机构销售的，且为同一注册登记人的两只博时开放式基金；

(2) 前端收费模式的开放式基金只能转换到前端收费模式的其它基金，申购费为零的基金默认为前端收费模式；

3) 后端收费模式的基金可以转换到前端或后端收费模式的其它基金。

基金转换费用由申购费补差和赎回费补差两部分构成，具体收取情况视每次转换时的两只基金的申购费率和赎回费率的差异情况而定。基金转换费用由基金持有人承担。

(1)赎回费补差：

基于每份转出基金份额在转换申请日的适用赎回费率，计算转换申请日的转出基金赎回费；基于转入基金的零持有时间的适用赎回费率，计算转换申请日的同等金额转入基金的赎回费。若转出基金的赎回费高于转入基金的赎回费，则收取赎回费差；若转出基金的赎回费不高于转入基金的赎回费，则不收取赎回费差。

(2)申购费补差：

对于两只前收费基金之间的转换，按照转出金额分别计算转换申请日的转出基金和转入基金的申购费，由申购费低的基金转到申购费高的基金时，收取申购费差价；由申购费高的基金转到申购费率低的基金时，不收取差价。

对于两只后收费基金之间的转换，基于每份转出基金份额在转换申请日的适用后申购费率，计算转换申请日的转出基金后收申购费；基于转入基金的零持有时间的适用后申购费率，计算转换申请日的同等金额转入基金后收申购费。由后收申购费高的转到后收申购费低的基金时，收取后收申购费差价；由后收申购费低的转到后收申购费高的基金时，不收取差价。

对于后端收费基金往前端收费基金的转换，基于每份转出基金份额在转换申请日的适用后申购费率，计算转出基金的后收申购费；基于转出金额计算转换申请日转入基金的前收申购费。除收取基金的后收申购费外，当后收申购费低于前收申购费时，收取申购费差价，否则不另外收取差价。

对于T日申请基金转换的投资者，转换申请于T+2日(工作日)确认。

举例，在公司已经发行的两只开放式基金当中，投资者可以将持有的南方宝元债券型基金的份额转换为南方稳健成长基金的份额，也可以将持有的南方稳健成长基金的份额转换为南方宝元债券型基金的份额。

（1）易抓住投资时机。如果投资者已经有一定的市场经验，可以在市场低迷的时候投资货币市场基金，在行情有起色的时候再把货币基金转换成相应的股票基金。这样，投资者一方面可以享受货币基金高于银行定期存款的收益，同时也能享受市场上升时带来的收益。同样道理，如果投资者觉得市场比较弱的时候，可以将自己的股票基金转换成货币市场基金，避免市场波动对已实现收益的影响。

（2）享受较低的费率。基金转换时，投资者只需支付较低的转换费率，不必要支付较高的赎回和申购费率。一般来说，基金管理公司为了挽留投资者，一般设定的转换费率是千分之一(非货币基金的相互转换)，即1000元的资产支付1元的转换费率，而与此相对的赎回和申购费率分别是千分之五和百分之一点五，也就是1000元的资产需要支付20元的赎回和申购的费率，这个费用是转换费的20倍。

（3）购买到适合自己的产品。部分投资者在购买基金的时候，对自己所购买的基金并不是特别了解，明明是风险承受能力较高的投资者，结果买了混合型基金；而有的投资者不喜欢净值波动较高的基金，却在购买的时候误买了股票型基金。当发生这种情况的时候，建议投资者不必马上赎回基金，而是选择基金转换的方式，将自己现有的基金转换成适合自己的基金产品。

（4）节省时间。相比赎回和再申购基金，基金转换一般在2个工作日就可以完成，而赎回基金的款项一般至少需要4个工作日才可以到账，申购也需要2个工作日才能确认。

（5）在实际操作过程中，投资者需要注意基金转换的条件。一般来说转换申请中的两只基金要符合如下条件：
第一，在同一家销售机构销售的，且为同一注册登记人的两只开放式基金；第二，前端收费模式的开放式基金只能转换到前端收费模式的其它基金，申购费为零的基金默认为前端收费模式，后端收费模式的基金可以转换到前端或后端收费模式的其它基金。基金的赎回费用在投资者提交转换申请的时候支付，支付完转换费后，基金资产相应地减少。在T日提交转换申请后，投资者可在T+2日(工作日)到代销机构予以确认，或者直接打电话给基金公司的客服人员了解转换情况。

关注免收转换费用基金：银行建联

基民在银河银联稳健积极配置与银联收益基金之间进行转换，免收一切转换费用。

开通免费转换的银河银联收益基金，是银河旗下的低风险型债券基金，该基金自2006年成立以来，被多家专业评级机构评为五星级基金产品，两年来为投资者创造了近60%的收益回报。

银河基金固定收益部总监索峰表示，在市场未来走向尚不明朗，而负利率现象不断加剧的情况下，投资者不妨采取“股+债”的基金组合来应对通货膨胀。事实上，2008年首季273只股票型基金全部亏损，平均跌幅达到22.27%，而债券型基金整体跌幅仅为1.12%，债券基金正成为环境下的突出品种。通过基金转换业务调整投资结构，可以节省不少的手续费和交易时间。

利用银河基金新推的“鼠来宝”网上申购系统，基民还可以享受到最低4折的优惠费率。银河基金和交通银行联合宣布，银河基金管理公司在交通银行各网点开通旗下各开放式基金的转换业务。自2008年以来，银河基金已先后开通了建行、中行、交行等多家银行的基金转换业务。

一般来说，在开通转换业务的基金之间，基金公司都会采取优惠的转换费率，而货币基金的手续费率更是为零。银河基金称，公司旗下银河银联系列基金两只子基金——银河稳健基金和银河收益基金可以不限次数互相转换，不收取任何费用。银河银联系列基金、银河银泰基金转换为银河银富货币基金、银富货币基金转换为银河银泰基金，转换时也均不收取转换费用。

由于基金转换与赎回后重新购买最大的不同是转换及时，并且可以节省手续费。不少基金公司为了推广基金转换这一业务，进行了不少的优惠措施，投资者进行基金转换的费用，要远远少于两只基金的申购费和赎回费用。

理财专家介绍，央行降低了存贷款利率后，债券市场看好，投资者不妨将股票型、混合型基金转换为债券型基金，如此既规避了股票市场的下跌带来的风险，又节省了赎回费和申购费，而且还避免了期间资金闲置产生的机会成本。

在进行基金转换的时候，投资者要掌握好基金转换的时机。转换时要注意以下几点：

1、投资者应根据股市与债市的市场繁荣情况，在各类基金之间进行自由灵活转换。同时注意不要过于频繁的转换基金产品，或者盲目进行基金产品之间的转换，这样不但会增加基金的转换成本，而且也可能要承担原有基金产品可能获利的机会成本。

2、投资者可以选择伞形基金。伞形基金的一个重要特点，就是投资者可以在同一伞形基金之下自由转换，投资者根据自己的需求和市场情况的变化，在伞形基金各子基金之间相互转换时，不需花费任何费用或仅需支付相当低的费用，这意味着投资者可实现零或者低成本的仓位调整和资产配置。

3、在进行基金转换之前一定要查询费率。现在很多基金公司为了吸引投资者，纷纷推出基金申购、转换方面的优惠措施，不过这些优惠不同的基金公司是不一样的，而且基金公司也可以根据不同的情况随时变化，具体要看基金公告。此外，转换的两只基金必须都是该销售机构代理的同一基金管理人管理的、在同一注册登记人处注册的基金。

4、投资者想当天在基金之间相互转换，需要满足几个条件。首先，基金转换只能在同一基金管理公司的基金之间转换，而且必须是同一个TA账户。其次，不同基金的转换需要基金公司开放转换功能，哪几个基金之间可以转换是严格限制的。基金之间的相互转换还受到基金本身的条件限制，如果两个基金之间本来是可以相互转换的，但是基金公司随时可以停止这种转换，也随时可以恢复转换。如其中的一个基金由于规模控制，不希望规模过大，基金可以暂停申购，那么这个基金也就不能被转换了。^[1]