摘要: 什么是套涨期权套涨期权是指投资者购买具有相同期限和相同协定价格的同一种股票的两个看涨期权和一个看跌期权，又称为“同价二敲进一敲出”或“双向多头套头期权”。 套涨期权的内容 “套跌期权”的对称。投资者[阅读全文]
摘要: 什么是深度实值期权深度实值期权是指平值和实值期权(买权)平值期货价格与执行价格相差越大,实值额越大。 深度实值期权的内容 深度实值期权包括内涵价值与时间价值，而平值期权和虚值期权价格则全部由时间价值[阅读全文]
摘要: 商品期权交易(Commodity Options Trading)什么是商品期权交易商品期权交易是指投资人在期权合约到期日之前即有效期内，按事先确定的履约价格，买进某一品质数量的商品，根据买方的最初的预[阅读全文]
摘要: 什么是期权博弈 期权博弈是实物期权定价与博弈均衡分析的一种结合性概念。 期权博弈的分类 期权博弈方法发展至今，人们对其内涵的界定还未完全清楚，因而对期权博弈的类别尚未形成统一的认识。为了研究的简单[阅读全文]
摘要: 什么是期权执行期权执行是期权交易特有的制度安排之一，也是期权交易与期货交易最根本的区别之一。期权执行是指期权买方有权在规定的执行期限内下达执行指令，要求卖方根据合约规定，向其支付一定数量标的资产或现金的[阅读全文]
摘要: 什么是期权合约调整期权合约调整是指当标的证券可能发生权益分配、公积金转增股本、配股、股份合并、拆分等情况时，会对该证券作除权除息等处理，此时期权合约的条款需要作相应调整，以维持期权合约买卖双方的权益不变[阅读全文]
摘要: 什么是期权合约调整期权合约调整是指当标的证券可能发生权益分配、公积金转增股本、配股、股份合并、拆分等情况时，会对该证券作除权除息等处理，此时期权合约的条款需要作相应调整，以维持期权合约买卖双方的权益不变[阅读全文]
摘要: 期权履约(Exercise)什么是期权履约期权履约是指当看涨期权买方要求买进相关期货合约或当看跌期权买方要求卖出相关期货合约时所采取的行动。 期权履约的内涵 期权买方虽拥有履约或不履约的权利，但无论[阅读全文]
摘要: 期权清算公司(Option Clearing Corporation)什么是期权清算公司期权清算公司是指一种由开办了期权交易的交易所联合成立的期权交易结算专业部门。 期权清算公司的作用 期权清算公司[阅读全文]
摘要: 什么是期权内涵价值期权内涵价值是指当期权按照合约确定的交割价格立即履行时，期权持有者可以获得的价差收益(即交割价格与相关期货现行市场成交价格间的差额)。 期权内涵价值的评估 在评估一项期权的内涵价值[阅读全文]
摘要: 什么是期权估值期权估值是指对期权内涵价值和期权时间价值的价值进行评估。 期权估值的内容期权内涵价值，是指当期权按照合约确定的交割价格立即履行时，期权持有者可以获得的价差收益(即交割价格与相关期货现行市[阅读全文]
摘要: 卖出异价对敲(Short Strangle)什么是卖出异价对敲卖出异价对敲是指投资者卖出有着相同到期日、不同协定汇率的看涨期权和看跌期权。一般地说，该策略中所卖出的两个期权也均为损价期权，即投资者卖出的[阅读全文]
摘要: 买进双向期权(Bottom Straddle Option)什么是买进双向期权买进双向期权特指投资人同时购买了某种资产的看涨和看跌期权，从而获得了可能向双重方向变动的期权。这是一种特殊的期权交易策略。[阅读全文]
摘要: 零息互换(zero-coupon swap)什么是零息互换零息互换是指在互换期限内所产生的固定利息的多次支付流量被一次性支付所取代，该一次性支付可以在互换期初或者期末。 零息互换的作用 零息互换和约[阅读全文]
摘要: 零成本期权（Zero Cost Collar） 什么是零成本期权 零成本期权是两个不同形式的外汇期权买卖，在买入一个期权的同时也卖出另一个期权，两者的期权费如果相同的话，就变成零成本期权了。这种操作方式[阅读全文]
摘要: 什么是可延期互换可延期互换是指互换的期限可以在一定限度内被延长。 可延期互换的内容 它是可赎回互换的变种。在可延期互换结构下，固定利率的支付者或收入者有权要求互换对手在互换结束后，按照原先的互换条件[阅读全文]
摘要: 可赎回互换(Callable Swaps)什么是可赎回互换可赎回互换是指互换的一方有权在一定限度内延长互换期限或提前中止互换。 可赎回互换的作用 在这一互换结构下，固定利率支付者可在互换期权的期限到[阅读全文]
摘要: 棘轮期权(Ratchet Options)什么是棘轮期权棘轮期权是指协定价格在交易之初确定，然后在事先预订的未来某些日期再根据届时的标的外汇汇率预先定下的水平对协定价格进行调整的期权。 棘轮期权的作用[阅读全文]