摘要: 折线图（Line Chart） 基本介绍折线图是用直线段将各数据点连接起来而组成的图形，以折线方式显示数据的变化趋势。折线图可以显示随时间（根据常用比例设置）而变化的连续数据，因此非常适用于显示在相等时间间隔下数据的趋势。在折线图中，类别数据沿水平轴均匀分布，所有值数据沿垂直轴均匀分布。 折线图另外，在折线图中，数据是递增还是递减、增减的速率、增减的规律（周期性、螺旋性等）、峰值等特征都可以清晰地反映出来。所以，折线图常用来分析数据随时间的变化趋势，也可用来分析多组数据随时间变化的相[阅读全文:]
摘要: 指数平均数指标(Exponential Moving Average，EXPMA或EMA) 指数平均数指标也叫EXPMA指标，它也是一种趋向类指标，其构造原理是仍然对价格收盘价进行算术平均，并根据计算结果来进行分析，用于判断价格未来走势的变动趋势。 具体原理 与MACD指标、DMA指标相比，EXPMA指标由于其计算公式中着重考虑了价格当天（当期）行情的权重，因此指标自指数平均数指标身的计算公式决定了作为一类趋势分析指标，它在使用中克服了MACD指标信号对于价格走势的滞后性。同时也在一定程度[阅读全文:]
摘要: 由来证券市场分析论从19世纪重视投机性的证券市场分析后，进入20世纪，证券分析家逐渐提出了理论上的体系。首先是柯丁雷（W•G•Cordinly）在《证券交易入门》（Guide To The Stock Exchang,1907）一书中，提出“股票价格由供需规律来决定”的观点。为了深入探讨“供需规律和供求关系的变动”。必须重视社会大众的意见。但他的著作的理论基础仍然不够，缺乏精确性。哥罗丁斯基（J•Grodinsky）在《投资学》（Investment.1953）一书中，从另一个角度对证券市场进行[阅读全文:]
摘要: 月份效应（Month-of-the-Year Effect 月份效应） 实证研究发现，在大多数的证券市场中存在某个或某些特定月份的平均收益率年复一年显著地异于其他各月平均收益率的现象，这种市场异象被称作“月份效应”。 在美国的股票市场表现为“1月效应”，即1月份的平均收益率显著高于其他月份的平均收益。该现象最早由美国学者瓦切尔(Wachte1)于1942年发现，但直到1976年罗兹弗(Rozef)和金乃尔(Kinney)系统地将这一异象揭示出来，“1月效应”才逐渐进入现代金融学者的视野，并逐渐[阅读全文:]
摘要: 欧美的专业操盘人对一目均衡表越来越推崇，是什么令一目均衡表比传统技术分析优胜呢? 一目均衡表 “一目均衡表”是日本在二次大战前发明，功能是提供市场的方向及入市位，一目均衡表的假设是全没有依据任何所谓的技术分析工具或理论，一目均衡表是全世界技术分析的鼻祖。 一目均衡表，顾名思义是“一眼睇晒”。日本文KINKO，直译为时空平衡点，HYO是图表的称谓，故此，Ichimoku Kinko Hyo包含了一个时空平衡点的图表，提供一个价格宏观的变动，及投资者入市的方向。 基本介绍 一目均衡表是由[阅读全文:]
摘要: 股市用语。又称阻力线，是指当股价上涨到某个价位附近时，股价停止上涨，甚至回落。压力线起阻止股价继续上升的作用。 相关条目 国债招标发行超声波焊接技术完全民事行为能力民事行为能力形成权相对权公投制宪 压力线(Resistance Line) 基本介绍 压力线又称为阻力线，是图形分析的重要方法，是指当股价上涨到某价位附近时，股价会停止上涨，甚至回落，这是因为空方在此抛出造成的。 压力线起阻止股价继续上升的作用，这个起着阻止或暂时阻止股价继续上升的价值就是压力线所在的位置。从供求[阅读全文:]
摘要: 亚当理论亚当理论是美国人威尔德（J.W.Wilder）所创立的投资理论。威尔德于1978年发明了著名的强弱指数RSI，还发明了其它分析工具如PAR、抛物线、动力指标MOM、摇摆指数、市价波幅等。这些分析工具在当时的时代大行其道，受到不少投资者的欢迎，即使在今天的证券投资市场中，RSI仍然是非常有名的分析工具。但很奇怪，威尔德后来发表文章推翻了这些分析工具的好处，而推出了另一套崭新理论去取代这些分析工具，即“亚当理论”。 基本概念 亚当理论亚当理论谈的是在市场中操作获利在全世界任何自由市场[阅读全文:]
摘要: 移动平均线理论（Moving Average,MA） 移动平均线简介 市场经济中，要赚钱无非是降低成本或者提高收入，以期获得较高利润。就股市而言，也就是要低买高卖，买时越低越好，卖时越高越好。然而，股价上窜下跳，并非个人的意志所能决定。因而，广大投资者，尤其是大众散户，一定要吃准大势，顺水行舟则可，逆势操作往往鸡飞蛋打。 那么，如何研判大势呢？在技术分析各项指标中，移动平均线是运用得最多、准确性也相对最好的指标之一。 要了解移动平均线，首先要掌握移动平均数。 在技术分析领域中，移动平均[阅读全文:]
摘要: 小公司效应是指小盘股比大盘股的收益率高。Banz(1981)发现股票 市值随着公司规模的增大而减少的趋势。同一年，Reimganum(1981)也发现了公司规模最小的普通股票的平均收益率要比根据CAPM模型预测的理论收益率高，且小公司效应大部分集中在1月份。由于公司的规模和1月份的到来都是市场已知信息，这一现象明显地违反了有效市场假设。最近Siegl(1998)研究发现，平均而言小盘股比大盘股的年收益率高出4.7%，而且小公司效应大部分集 中在1月份。由于公司的规模和1月份的到来都是市场已知信息[阅读全文:]
摘要: 协同市场假说（CMH）是瓦加（Vaga，1990)提出的一种新理论，来自社会模仿理论(Theory of Social Imitation)。作为一种非线性统计模型，它不是以有效市场假说（EMH）及其价格、收益率随机移动和正态分布为基础的，但它为评估资本市场风险和基本因素与技术因素交互影响提供了另一种非常吸引人的理论框架。 该假说认为，资本市场的价格、收益率或者风险与收益状况是由“外部基本经济环境（基本偏倚）”和“投资者集体情绪（群众行为水平）”这两个因素结合所确定的。根据这两者的不同结合，[阅读全文:]