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摆动指数

概述

  摆动指数(Oscillator,OSC)是计算当日收市价与「N」日的平均收市价之比率。

  或称震荡量指标。震荡量是动量指标的另一表现形式,一般用百分比值来加以计算。其内涵是以当日收盘价除以N日前收盘价,再乘以100。

  摆动指数主要有三种:RSI(相对力度指数),KDJ(随机指数)和MTM(动力指数)。

计算公式

  计算方法非常简单,公式如下:

OSC=(Ct÷Ct-n)×100

  Ct为当日收市价,Ct-n为N日前收市价。

  计算出的震荡量,数值在100在上时,在绘制图形时,即以100为基准横轴。当动量值在100以上,是为多头市场倾向,100以下则为空头市场倾向,运用原则与MTM公式一样。可把公式表示为:

摆动指标

  当日收市价与「N」日平均收市价距离越大,则在上升趋势的获利回吐压力或下跌趋势中的反弹动力越大。因此,我们亦可视摆动指标为超卖或超买指标。而通常所使用的日数为12日,亦即将当日的收市价跟第13日之收市价相比。

震荡量试算表

日期 最高价 最低价收盘价 MTM动量值 OSC震荡量
十天前收盘价
5/1 36.70 31.80 35.10 1
35.30 33.70 34.60 2
37.40 34.00 34.60 3
35.90 33.50 33.80 4
34.00 31.00 33.40 5
5/8 35.70 31.00 32.60 6
34.70 31.80 34.40 7
35.20 32.60 32.90 8
36.00 33.10 35.70 9
35.80 31.20 32.40 10
5/15 30.30 28.60 30.00 11 25.10 -5.10 0.99
33.00 29.80 29.80 12 24.60 -4.80 0.99
29.60 25.10 27.50 13 24.60 -7.10 0.98
27.40 23.00 23.90 14 23.80 -9.90 0.97
22.50 19.50 19.90 15 23.40 -13.50 0.96
分析

  摆动指标亦可当作一种趋势转向指标,并可在摆动指针图表中,附加一条指数移动平均(EMA)去进行分析(通常使用9日)。摆动指标(OSC)的分析方法如下:

  1、当摆动指针上破指数移动平均线(EMA)时,可视作入货讯号。
  2、当摆动指针下破指数移动平均线(EMA)时,为沽货讯号。
  3、作为趋势转向方法分析,可观察摆动指针及价格是否出现背驰。如背驰走势是出现在价格上升趋势时,表示升势将会转向,应考虑沽货。若背驰走势出现在价格下跌趋势时,则表示跌势将止,可考虑趁低入货。

  摆动指标的演绎方法与相对强弱指数(RSI)相同,但跟相对强弱指数(RSI)比较,摆动指标更先给予投资者趋势转向讯号,而相对强弱指数(RSI)则能较准确地显示超买或超卖讯。

意义

  提起摆动指数,我们有很多种构造方法,但它们的真实含义都相差无几。大部分摆动指数的曲线也非常相像。我们沿着价格图表的底部来做摆动指数的图线,把它局限于一条水平向的狭长区域里。不论价格是升、降,还是持平,摆动指数的区域基本上总是水平向发展的。不过, 摆动指数的峰和谷与价格图上的峰和谷同时出现。有些摆动指数的变化具有一个中间值,从而摆动指数所在的水平域可以分为上半部和下半部。根据算法的不同,在摆动指数的上下边界之内,既可以标志成从0到100的刻度,也可以标成从-1到+1的刻度。

用途

  有三种情况,摆动指数最具效用。这三种情况对绝大多数摆动指数来说都是共同的。摆动指数最重要的三种用途: 

  1、当摆动指数的值达到上边界或下边界的极限值时,最有意义。如果它接近上边界,市场就处于所谓的“超买状态”;如果它接近下边界,市场就处于所谓的“超卖状态”。这两种读数都是警讯,表示市场趋势走得太远,开始有些脆弱起来。
  2、当摆动指数处于极限位置,并且摆动指数与价格变化之间出现了相互背离现象时,通常构成重要的预警信号。
  3、如果摆动指数顺着市场趋势的方向穿越零线,可能是重要的买卖信号。

应用法则

  1. OSC 以100为中轴线,OSC>100为多头市场;OSC<100为空头市场。
  2. OSC 向上交叉其平均线时,买进;OSC 向下交叉其平均线时,卖出。
  3. OSC 在高水平或低水平与股价产生背离时,应注意股价随时有反转的可能。
  4. OSC 的超买超卖界限值随个股不同而不同,使用者应自行调整。

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    关键字

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