创造性会计行为

在中国，由于监管部门的一些特殊规定，公司进行创造性会计的动机除了维护企业形象、维持股价、体现管理层经营业绩等之外，还有提高股票发行价格、争取配股资格、避免公司停牌、摘牌等等。中国的财务会计制度还不是非常完善，并且为提高中国上市公司的会计信息质量，财政部也不断颁布一些新规定让企业进行选择，这也给上市公司提供了创造性会计行为的机会。

创造性会计通常使用“打擦边球”的手法寻找现有会计制度的漏洞与模糊之处，不同于做假账，其本身并非违法行为，但使得公司财务报表信息严重失实。上市公司进行创造性会计通常的做法包括平滑收益、窗饰、表外筹资等等；中国上市公司使用的比较多的具体的会计方法包括滥用并购会计、任意变更计提方法、操纵合并财务报表、资产置换等等。例如在2003年的TCL通讯和其母公司TCL集团的换股合并案中，会计处理采用权益结合法而非通常使用的“购买法”，这样导致TCL集团换股合并的流通股入账价值低于面值。而根据计算，此次换股合并采用权益结合法相对于“购买法”，可以使TCL集团合并后的10年每股收益上升20%~25%，并且由于净资产减少14.7亿元，其净资产收益率也会大幅度上升，有利于其以后的再融资行为。事实上，TCL的行为在中国发生并购的上市公司中间非常普遍。而创造性会计行为几乎已经成为中国上市公司会计实务中并不鲜见的标准化操作。

1.制度原因

发生创造性会计行为最根本的原因乃会计行为。公司的业务行为是不间断进行的，而这些业务的会计计量、记录、核算以及报告却是间断性的。这导致一方面会计信息的及时性、真实性已经在自创造到被使用者获得这一段时间内损失了很大一部分；另外一方面，上市公司的管理层可以在不受到投资者监督的情况下进行符合自身利益的创造行为———因为他们只需要在事情发生很长一段时间后以含糊的语句把该事项报告给投资者。简而言之，会计信息的产生与报告之间的不连续给上市公司进行创造性会计行为提供了时间机会。此外，会计实践需要使用定量的精确的数字去描述经济活动中很多定性的模糊业务行为，这又给上市公司提供了进行创造性会计行为的空间机会。

降低上市公司进行创造性会计行为风险的主要方法是完善会计制度。例如英国先后出台了卡德伯利报告、拉特曼报告、格林伯利报告和哈姆佩尔报告，并且最终在 1998年形成了公司治理委员会综合准则，要求公司强制遵守。而在中国，会计制度还在不断的建立与完善过程中。会计制度的不完善、相关从业人员的素质不高都是导致中国市场中创造性会计行为频发的外部因素之一。

2.公司创造性会计的主观动机

信息经济学中将市场中交易各方掌握信息不一致的现象称为信息不对称。信息不对称会存在逆向选择，掌握信息的一方利用信息优势获取超额利润。而市场中逆向选择行为的存在必将最终导致“劣币驱逐良币” 的结果，典型的例子就是二手车市场；资本市场的公司与公司、公司与投资者之间也存在类似的信息不对称现象。公司内部的经营者拥有比外部投资者更多的信息，而投资者很少能够了解到公司经营者的真实所作所为。一家公司也很少能够了解到竞争对手已经或者将要采取的行动的真实细节。因此，可以在类似于二手车市场的框架下，使用博弈论的方法来分析公司进行创造性会计行为的内在动机。

首先，分析公司进行创造性会计行为的目的。上市公司此类行为的最终目标都是希望获得投资者的信任，能够在资本市场上生存并且获得尽可能多的资金支持。但是在特定时点，资本市场能够提供的资金的数量是有限的，上市公司必须采取一切可能的方法来争夺投资者的信任和随之而来的投资。由于信息不对称，大多数投资者对一家公司的了解只能来自于会计信息。只要公司从事正当的业务没有违法行为，会计报表体现出来的盈利能力强并且长期稳定，投资者就会倾向于持有该公司的股份。信息不对称为创造性会计行为提供了存在的可能性，而上市公司为了获得投资就会产生进行创造性会计的冲动。在这里，记公司进行创造性会计行为的预期总收益为ER。

作为理性的经济主体，上市公司也会考虑到进行创造性会计的潜在成本。虽然创造性会计属于会计制度的灰色地带，不会抵触现有的法律规定，但是在一定的概率p下，上市公司会产生损失L。这主要体现在投资者因为上市公司会计信息不准确与上市公司之间发生的诉讼成本LL、相关监管部门的处罚LP以及在发生这些问题后资本市场对上市公司的冷落LC。那么，上市公司的预期成本EC=pL=p(LL+LP+LC)，假定上市公司预期收益为ER，则预期净收益ENR=ER-EC。

现在假设市场的总资金量为F，有两家经营状况非常类似的公司A和B。他们中如果一家进行创造性会计，那么他可以得到全部资金F×ENR。如果两家同时进行创造性会计，那么每家可以得到0.5F×ENR。如果都不进行创造性会计，那么这一笔资金会部分流向其他部门，两家的收益都是为0.2F。

在中国的现行会计制度下，公司进行创造性会计的成本几乎为零，显然有0.5F×ENR>0.2F，那么相应博弈矩阵的纳什均衡点就是（0.5F×ENR，0.5F×ENR），也就是两家公司都进行创造性会计。

总而言之，会计的本质与相应制度的不完善和信息不对称是创造性会计行为存在的前提，追求资金的目标使上市公司愿意进行创造性会计，而公司之间的博弈结果又导致了创造性会计行为的泛滥。

1.完善现有会计制度，加强对会计从业人员的职业自律教育

创造性会计问题与职业道德问题直接相关，会计学没有永恒的法律和真理，会计数据对编制者和使用者具有各自的意义。从理想状况来说，会计数据对编制者和使用者应具有相同的意义，会计数据的编制者和使用者如何看待这些数据不应有“理解上的差异”。实际上，不同的人其理解也不同。因此，用大概的语言制定的法规和会计准则，使用者和编制者对其有不同的理解。

从会计的角度看，试图消除使用者和编制者所有理解上的差异是不现实的。因为出台强制性的法规和会计准则可能意味着对每种特殊情形制定严格的规定，从而导致职业判断受到限制。更重要的是，它减少了会计对遵规活动的功能，从而排除了行业中重要的职业判断。根据广义的法规和会计准则，所列示的会计数据应当反映公司“真实公允”的业务状况，达到揭示交易的法律形式的实质的程度。这是会计人员职业上和道德上应尽的职责。这样，任何时候出现的消极创造性会计的数量和水平直接取决于会计人员的道德风貌。

2.完善信息披露机制，加强市场监管力度

在信息披露方面，必须做到公开、及时、透明，对公司的任何重大投资行为和经营行为应及时告知公众，并对这些行为可能产生的盈亏予以分析和揭示。与此同时，加大市场监管力度，及时披露不实会计信息，使投资人在对公司“诚信”判断的基础上作出理性的决策，让公司为创造性会计行为付出代价。如此，将提高公司创造性会计行为的发现概率，在产品市场和资本市场上付出沉重的代价，从而提升公司进行创造性会计的预期成本EC，降低其预期净收益ENR。

3.对现有会计报表进行必要的改革，使之臻于完善

如对于关联方占用上市公司款项的列报问题，可考虑将其列入资产项目中的“其他资产”中。因为它属于由非正常经济事项或交易所产生、且流动性和可回收性都很不确定的一类资产。这种资产重分类方式在形式上虽然非常极端，但更加稳健地反映了企业真实的财务状况和资产的获利能力，并能够最大程度地减少创造性会计行为的预期间利益，同时也对企业发生的经济事项或交易的合法性进行了恰当的区分。如果关联方占用了上市公司资金，上市公司应借记“其他资产”，贷记“银行存款”，并合理计提“其他资产减值准备”。现有会计报表让关联方占用上市公司款项作为其他应收款的一部分（也是最主要部分）并对其计提坏账准备都在一定程度上纵容了此类违反法规行为和创造性会计行为，绝不是会计监管的初衷和预期结果。

4.在法律法规上对创造性会计行为给与较为严厉的制裁

创造性会计行为从某种意义上说是一种不诚信的行为，从长远看，要规范公司会计行为，最根本的是走依法治信之路，对提供虚假不实信息和进行创造性会计行为的人员及公司予以处罚，必要时通过法律手段来解决，这样可以增大公司的诉讼成本LL和公司的条件成本L及预期成本EC，使进行创造性会计行为的公司不仅不能因此获利，反而要付出沉重的代价，从而使公司会计行为回归到客观、科学、公正的层面上来。

收益平滑和隐蔽准备金。这是早期创造性会计普遍采用的形式，常常被同时采用。收益平滑是指有意压低生意兴旺年度的报表利润，将其转移到亏损年度，使公司财务报表反映出持续稳定的盈利趋势。隐蔽准备金是指人为地低估公司的净资产或高估负债，予以实现。

窗饰。窗饰是在某一时期（如结账日或债务索赔日）调整公司的财务报表，使其反映出良好的财务状况。这种方式往往通过在会计年度将要结束的几个月使尽一切手段增加现金流量，分散报表使用者对公司低效经营的注意力。

表外筹资。表外筹资是公司在资产负债表中未予反映的筹资行为，其手法比窗饰更秘密。表外筹资方式很多，比如租赁、构建秘密的附属公司等。租赁曾作为表外筹资的最有效形式在西方国家风行一时。对承租者来说，租入设备扩大了公司的生产能力，却可以不增加公司的资产，从而有效地提高了公司的投资报酬率。对于集团公司来说，构建秘密的附属公司往往是母公司达到表外筹资的主要形式之一。母公司通过秘密控制某个公司进行筹资，但该公司在法律形式上并不具备成为其子公司的条件，并不必纳入合并报表的范围，合并的资产负债表也就不能反映出该公司的负债情况。

那么，母公司如何运用这笔秘密资金呢？这笔资金不能由秘密的附属公司直接贷给母公司，否则，将构成母公司的一项负债，表外筹资也就无从谈起。通常的手法是，以其购买母公司所需要的资产，再由秘密的附属公司以经营租赁的方式交付给母公司使用。为了使租赁形式合法化，可以象征性收取租金，或用这笔资金去购买母公司的闲置资产。这种形式的表外筹资非常隐蔽，很难被公司的外部人员发现。

“新资产”的创造。进行“新资产”创造可以改善报表的外观质量，增强投资者、债权人的信心。像借款费用资本化、研究与开发费用的资本化以及现在争论非常激烈的自创商誉确认、人力资源会计等问题都是属于“新资产”创造的范畴；而衍生金融工具的广泛使用和发展，已使得美国财务会计准则委员会开始考虑将衍生金融工具从表外移到表内。可以设想，随着知识经济的发展，企业的新资产创造活动将越来越频繁，这势必将创造出更多的“新资产”。

财务报告的扩展。财务报告的扩展是当前创造性会计的一个非常活跃的领域，如分部财务报告、综合收益报告、社会责任报告等就是这方面的表现。现在中国对上市公司已开始要求其披露分部信息，美国则在最新公布的《财务会计准则公告》中要求企业报送综合收益表，而英国于1997年就规定销售额在5000万美元以上的企业须在其年报中公布有关环境保护和社会责任的信息。

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