折溢价逆转

　　折溢价逆转指的是采用实际利率法进行债券的溢折价摊销。

　　折溢价逆转现象的发生条件采用规范的实际利率法，一次还本付息债券的折溢价摊销发生折溢价逆转的基本条件为：溢价债券的票面利息(应计利息)小于实际利息(刺息收入或财务费用等)，折价债券的实际利息(利息收人或财务费用等)小于票面利息。对于到期一次还本付息的应付长期债券或发行时购入的到期一次还本付息的长期债券投资。

　　折溢价逆转规范的做法是：首先计算实际利率，再根据债券的期初账面价值和实际利率确定实际利息，根据票面价值和票面利率确定票面利息，然后将实际利息与票面利息的差额，作为溢折价的摊销额。这样，如果是投资(不考虑债券费用分摊)，则实际利息对应“投资收益一渍券利息收入”的发生额，票面利息对应“长期债权投资一债券投资(应计利息)”的发生额，摊销额对立“长期债权投资一债券投资(溢/折价)”的发生额。

　　折溢价逆转现象的出现规律：溢价逆转只会在摊销期的后期发生，折价逆转只会在摊销期的前期发生。

　　一般情况下，摊销额应为正，溢价时票面利息(应计利息)大于实际利息(利息收人或财务费用等)，折价时实际利息(利息收入或财务费用等)大于票面利息(应计利息)。于是，当溢价时票面利息(应计利息)小于实际利息(利息收入或财务费用等)、折价时实际利息(利息收入或财务费用等)小于票面利息(应计利息)时，摊销额为负，出现折溢价逆转。对于到期一次还本付息债券，其每年的账面价值是递增的，故每年的实际利息(利息收入或财务费用等)是递增的，而每年的票面利息(应计利息)是不变的。因此，对于溢价债券，如果末年票面利息(应计利息)不小于实际利息(利息收入或财务费用等)，不发生逆转，则其他年份更不会发生。于是，溢价逆转只会在摊销期的后期发生(因初始折溢价额一定为正，故逆转不可能在整个摊销期发生)。同样地，对于折价债券，如果第一年实际利息(利息收入或财务费用等)不小于票面利息(应计利息)，不发生逆转，则其他年份更不会发生。于是，折价逆转只会在摊销期的前期发生。

　　(1)摊销额为负数，偏离摊销”一词的一般含义。

　　(2)同种业务的会计分录出现差异。如长期债券投资时，“长期债权投资—债券投资(溢/折价)”的借贷方向发生改变或发生额出现红宇。

　　(3)某些明细账户的余额出现异常。如长期债券投资的明细账户“溢价出现贷方余额或借方红宇余额，“折价”的余额太于初始额。