有效组合

有效组合是有效边界上的点所对应的证券组合。有效组合具有如下特征：在期望收益率水平相同的组合中，其方差（从而标准差）最小的；在方差（从而给定了标准差）水平相同的组合中，其期望收益率是最高的。