国际油价定价权

 
　　中国在国际石油市场中没有较大的话语权，也就是不具备国际油价定价权。随着国际油价变动的加剧，中国经济社会生活中面临的这类困扰就越来越频繁。从国际经验看，很多发达国家的国内油价与国际油价直接联动，但国际市场上频繁、大幅油价波动，对其企业的生产经营影响很小，一个关键是他们有一系列避险的手段，包括参与石油期货交易。

　　石油定价权问题，因为中国在该行业的日益强大，而被业界所关注。2009年6月2日，中国证监会主席尚福林和上海市副市长屠光绍于上海衍生品市场论坛上的公开演讲，引发了业内人士对“石油期货国内上市”的期待。尚福林表示，证监会支持符合国民经济需要、市场条件具备的期货产品上市，做精、做细已经上市的期货产品。屠光绍进一步称，根据《国务院关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心的意见》的精神，作为上海国际金融中心建设的重要内容，在期货市场和金融衍生产品发展方面，要按照国家金融管理部门的具体安排，在上海期货交易所有序推出原油、汽柴油、沥青等能源化工期货品种上市。祝昉认为，中国可以考虑在国内建立自己的期货市场，这对提高中国石油话语权有很大意义。专家称国内搞石油期货，意味着争夺国际油价定价权。

　　国际油价剧变和高位运行的时代，如何变被动为主动，只有在国际石油市场争取更多的话语权，除了从提高石油供应方面去努力，更要在生产、销售、运输、冶炼、储存、储备等各环节提高战略应对能力。

 
中国经济地位提升
　　随着中国经济地位的提高，决定国际石油定价权，是必要和应该的。同时，在某种意义上而言，这也是增强影响力和竞争力的保障，而是否具有在国际市场的价格影响力，则是中国谋求国际石油定价权的前提和重要条件。中国对全球油价的影响不足的事实说明中国还不能在国际贸易中化解市场风险和保护自己的利益。中国的经济正在迅速崛起，民族资本话语权的体系的构建势在必行。

　　
油价上涨伤害中国经济
　　尽管中国是世界重要的石油进口大国，但对国际油价几乎没有发言权，更谈不上什么定价权。国际油价持续上升已经使中国成了最大的受害者。相关资料表明，油价每上涨1%并持续一年时间，就会使中国的GDP增幅平均降低0.01个百分点。据测算，世界石油每桶变动1美元，将影响进口用汇46亿人民币，直接影响GDP波动0.043个百分点。

企业与政府博弈
　　油价日益变成一笔糊涂账。发改委的定价原则是“以国际市场原油价格为基础，加国内平均加工成本、税收和合理利润”，2009年的一轮石油涨价前，中石化、中石油两大集团的都表示炼油业务出现亏损，油价应该上涨，这种亏损究竟是政府定价还是企业经营效率的问题却难以核算。发改委制定的油价同国际市场存在价差和时差，这给企业留下了“作弊”套利的空间，却给成品油供给造成隐患。国内油价上涨的滞后性，成品油供销企业在涨价之前，可能增加库存，囤油套利。发改委对油价的干预加剧了两大寡头的垄断，使油价市场化的目标更加难以实现。中国的原油供给中，自采与进口大体各占一半，国内生产的原油成本一般低于国际市场价格，两大集团控制的上游业务盈利稳定。去年国际油价超过100美元每桶时，发改委压制成品油价格，造成炼油企业全行业亏损。两大集团的炼油亏损可以由其上游业务的利润弥补，每年还获得国家财政补贴，而其它炼油企业、加油站则大批被挤出市场。

国内成品油定价机制
　　目前的成品油定价机制，限制而不是鼓励市场竞争。从实践来看，由于石油双雄从采购到销售，都处于高度垄断态势，大都对石油交易所站在远处观望，仍通过采销链条进行现货交易。中国推出石油期货后，国内石油交易所得以实现平衡油价的重任。

 
缺少联合谈判机制
　　中国缺少联合谈判机制。无论是石油，还是钢铁、铁矿石等领域，都没有建立起联合对外谈判机制。正因为如此，中国在类似国际市场领域，由于没有话语权，屡屡吃哑巴亏。譬如，日本新日铁公司撕毁了此前中日韩三国钢企达成的“君子协定”，率先与力拓公司达成铁矿石价格协议，韩国浦项制铁也随之接受了日本与澳大利亚达成的合同价，就恰恰曝露了这一点。当然，原油与其他领域市场机制不同，这决定了石油谈判不仅困难重重，而且也需要超强的智慧。

　　
人民币自由兑换问题
　　因为目前人民币无法自由兑换，以及外汇管制等金融政策，也注定了中国在国际石油价格领域，难以拥有话语权，更遑论国际石油定价权。联合谈判机制的缺席和人民币以及外汇政策的开放度不够，确实是制约着中国争夺国际石油定价权重要因素。

努力措施
力推石油期货上市
　　2004年上海期货交易所建立石油期货上市工作组，因当时国内油价远低于国际市场价格，国内的石油巨头苦不堪言，国家当时考虑以油价市场化的方式解决石油企业亏损的问题。上期所一直在努力申请上市石油期货，包括制度建设等筹备工作也早已准备完毕，目前只待相关部门的批准。作为上海国际金融中心建设的重要内容，在期货市场和金融衍生产品发展方面，要按照国家金融管理部门的具体安排，在上海期货交易所有序推出原油、汽柴油、沥青等能源化工期货品种上市。证监会也表示支持符合国民经济需要、市场条件具备的期货产品上市，做精、做细已经上市的期货产品。

建立战略储备库
　　打破国际石油金融失衡的格局，关键在于中国必须争取主动权，要形成与美国主导的石油金融体系抗衡的力量。其立足点就是以金融安全保障石油安全，构建中国“石油金融一体化”体系，实现产业资本和金融资本融合，打造中国战略新优势。

　　中国将庞大的外汇储备通过购买石油等能源资源或建立战略储备库的方式，转变成实物资源储备。可以将外汇储备与能源储备结合起来考虑，把单纯的货币储备与更灵活的石油金融产品结合起来，即把石油金融合约如石油期货合约、石油债券合约等也视作一种新型的储备货币，既能使过多的外储向实物资源转化，更重要的是在金融市场上拥有更多的话语权。

人民币国际化
　　加大人民币与石油贸易的结合程度，大力推动石油货币合约和石油人民币进程。目前海湾的产油国，俄罗斯、伊朗等国在与他国的石油交易中都在寻求非美元化。而本币尚不能自由兑换的中国，则只能承受石油成本加大和人民币升值的双重压力。

意义
　　石油已不仅仅是一个纯粹的商品，它内涵太多金融因素和政治因素。因此，石油问题绝不是一个单纯的商品问题，石油市场绝不是一个单纯的商品市场，拥有油价的定价权对于一个国家的经济发展具有战略意义。

　　石油定价和交易货币的多元化是必然的趋势。中国必须建立石油交易的“中国市场价格”，确立中国自己合理的石油金融战略。国家应鼓励更多企业进入国际石油金融市场，积极尝试石油交易人民币结算，即“石油人民币”结算，逐步建立石油期货市场等措施，以有效应对油价的波动。