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麦克连指标

麦克连指标概述
  麦克连指标MCL,英文全名(McClellan Oscillator),由Sherman和 Marian McClellan两人所创。本指标是一种市场广量指标,藉平滑涨跌家数差值制作而成。 MCL指标是除了ADL指标之外,投资人最常采用的广量指标。

  指标利用上涨或下跌家数变化,结合成交量为主要计算因子者,都可以称之为 “广量”指标。广量指标又有以下两点含义:

  1、大多数个股呈现稳健的上升,才能算是一个健全的多头市场。

  2、仅有少部分个股上涨的行情,是空头市场的特征。换句话说,持续一段涨势的多头市场,目前虽然仍处于上升的局面,但是,下跌的股数已经大于上升的股数时,代表多头行情即将结束。反之,亦然。
麦克连指标公式概说
    DIF=UPW─DPW AD=DIF的19天指数平均数。 BD=DIF的39天指数平均数。 MCL=AD-BD

  2、3的计算法请参考EXPMA公式说明。
麦克连指标剑法
  1、当MCL上涨至+25~+35之间的超买区,随后反转向下跌破+25时, 可视为短期卖出讯号。

  2、当MCL下跌至-25~-35之间的超卖区,随后反转向上突破-25时,可视为短期买进讯号。

  3、MCL向上超越+35时,代表涨势变成“极端行情”。此时, 不必急于卖出持股,指数一般会持续向上涨升2─3个星期左右。或者,至少必须等MCL 形成一顶比一顶低的“背离”走势时,再考虑卖出。

  等MCL形成一底比一底高的“背离”走势时,再考虑买进。

  上证指数与深证指数的数据不同。
麦克连指标深入讲解
  顺势操作

  依剑法1、2的说明,读者了解MCL是一种超买超卖指标,市场处于“常态行情” 时,股民采用“低买高卖”策略,似乎相当合理。但是,众所皆知,行情的波动不可能如此理想化,市场经常出现脱离常轨的走势。

  极强或者极弱的行情,促使MCL指标冲出超买超卖区之外。 当走势转变成“极端行情”时,股民应该采用“顺势”操作法。简单说,指标发展至这种型态时,可以看成木已成舟、势在必行。视MCL向上或向下冲出?顺着它的方向, 紧紧追随在后。

  顺势操作虽然有一定的理论支持,但是,实际实行时,股民们多少会有一些“ 盲目”的感觉。不知道行情的尽头在什么地方?不知道什么时候应该下车?

  剑法3、 4叙述了一个模糊概念,“极端行情”可以再延续先前的走势,大约2--3星期左右。很明显的,这个说明对投资人的帮助不大。 我们需要更多可靠的方法,以便应付“顺势”操作时,所遭遇的危机和状况。

  强势的意义

  行情之所以会形成“极端行情”,是因为市场的强度特别大的关系。强而有力的市场,经常以加速度的脚步前进,并且带动投资者狂热的情绪。一个已经发动的 “极端市场”,很少在短时间内,出现单日反转的现象。狂热的投资情绪,必须经过一段调适期,才有可能冷静下来。好比加速度急驶的汽车,无法瞬间停止,必须连踩几次刹车,拖行一段距离静止后,才能转换成倒退档。

  当走势进入“极端行情”状态时,我们必须藉着其他指标的辅助,否则,无法正确掌握出脱股票的时机。但是,在“极端行情”中,大多数技术指标的可靠度,普遍表现不佳。如果按照一般的剑法说明操作,常会发生太早出场的现象。例如: VR指标高于450时的卖出原则,运用在“常态行情”时,效果相当良好。 同样的原理运用在“极端行情”时,其可靠度相对降低。

  股价的运行,有加速度及角度两种要素,当行情发展到最后阶段时,股价不仅呈加速运动,而且K线图形的角度相当陡。随着波段行情的结束, 股价运行的速度减缓,K线图形的角度也不断改变。股价运行的速度和角度成正比发展。

  正在进行加速度的走势,冲力比较大。高速行驶的车子,转弯时,需要较大幅度的空间。因此,“极端行情”结束时,所形成的头部或底部,通常须要较多的时间才能完成。也就是说,会酝酿出比较大型的头部或底部。在这种情形下,不管想要买进或者卖出股票的股民,都有充分的时间可以考虑,因此,读者们不必因为指标高档或低档现象,而急于短时间内了结或进场。

  背离

  虽然大多数指标在“极端行情”中的表现不佳,但是,运用一些小技巧。仍然可以对行情的反转与否,进一步的确认。

  前述已说明,“极端行情”反转时,转弯的幅度会比较大,时间周期也会拉长。指数虽然仍呈小幅上涨,但是,多数个股已经领先下跌。这时候,指标与指数之间,会产生“背离”现象,如:ADL、MACD……等等指标。这种观察“背离”现象, 确认行情是否结束的方法,大大提高研判上的可信度。

  价格平衡

  除了“背离”确认的方法之外,利用“价格平衡”的原理,也可以对行情反转的判断,提供不少帮助。一个健全的多头市场,不论在回档或者整理期间,都应该继续维持强势波动。也就是说,我们将“强势”的定义下一个标准,认定现在的指数,必须高于其N天前的指数,才能评估为强势。(市场一般较常采用12或 25 天周期)

  “价格平衡”原理,可以想像成一个“多空天秤”。买气的力量集中在左方,天秤的横杆向右上方倾斜,现在的价格位于右方,比左方的买气价格高。如果目前的行情遭遇卖压,促使右方的价格下滑,导致天秤的横杆向右下方倾斜。此时,多头的优势会逐渐消失,慢慢转变成空头行情。同理,空头市场转变成多头市场的过程,也是依“多空天秤”的模式进行。


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