证券从业考试教材

证券市场基础知识
　　

证券市场基础知识

作　者： 中国证券业协会 编
　　出 版 社： 中国财政经济出版社
　　出版时间： 2009-5-1
　　字　数： 341000
　　版　次： 1
　　页　数： 355
　　印刷时间： 2009-5-1
　　开　本： 16开
　　印　次： 1
　　纸　张： 胶版纸
　　I S B N ： 9787509513729
　　目录
　　第一章　证券市场概述
　　第一节　证券与证券市场
　　第二节　证券市场参与者
　　第三节　证券市场的产生与发展
　　第二章　股票
　　第一节　股票的特征与类型
　　第二节　股票的价值与价格
　　第三节　普通股票与优先股票
　　第四节　我国的股票类型
　　第三章　债券
　　第一节　债券的特征与类型
　　第二节　政府债券
　　第三节　金融债券与公司债券
　　第四节　国际债券
　　第四章　证券投资基金
　　第一节　证券投资基金概述
　　第二节　证券投资基金当事人
　　第三节　证券投资基金的费用与资产估值
　　第四节　证券投资基金的收入、风险与信息披露
　　第五节　证券投资基金的投资
　　第五章　金融衍生工具
　　第一节　金融衍生工具概述
　　第二节　金融远期、期货与互换
　　第三节　金融期权与期权类金融衍生产品
　　第四节　其他金融衍生工具简介
　　第六章　证券市场运行
　　第一节　发行市场和交易市场
　　第二节　证券价格指数
　　第三节　证券投资的收益与风险
　　第七章　证券中介机构
　　第一节　证券公司概述
　　第一节　证券公司的主要业务
　　第二节　证券公司治理结构和内部控制
　　第三节　证券登记结算公司
　　第四节　证券服务机构
　　第八章　证券市场法律制度与监督管理
　　第一节　证券市场法律、法规概述
　　第二节　证券市场的行政监管
　　第三节　证券市场的自律管理
　　后记书摘插图
　　第一章　证券市场概述
　　第一节　证券与证券市场
　　证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。
　　一、有价证券
　　（一）有价证券的定义
　　有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。这类证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。
　　有价证券是虚拟资本的一种形式。所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。虚拟资本是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，本身不能在实体经济运行过程中发挥作用。通常，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。
　　（二）有价证券的分类
　　有价证券有广义与狭义两种概念。狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
　　商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。
　　货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要是商业汇票和商业本票；另一类是银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。
　　资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。持有人有一定的收入请求权。资本证券是有价证券的主要形式，本书中的有价证券即指资本证券。
　　有价证券的种类多种多样，可以从不同的角度按不同的标准进行分类：
　　1.按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。政府证券通常是指由中央政府或地方政府发行的债券。中央政府债券也称国债，通常由一国财政部发行。地方政府债券由地方政府发行，以地方税或其他收入偿还，我国目前尚不允许除特别行政区以外的各级地方政府发行债券。政府机构证券是由经批准的政府机构发行的证券，我国目前也不允许政府机构发行债券。公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券，公司证券包括的范围比较广泛，有股票、公司债券及商业票据等。此外，在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见。
　　2.按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。非上市证券不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易市场发行和交易。凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金份额和非上市公众公司的股票属于非上市证券。
　　3.按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。公募证券是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格并采取公示制度。私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。目前，我国信托投资公司发行的信托计划以及商业银行和证券公司发行的理财计划均属私募证券，上市公司如采取定向增发方式发行的有价证券也属私募证券。
　　4.按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类。股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种；其他证券包括基金证券、证券衍生产品，如金融期货、可转换证券、权证等。
　　（三）有价证券的特征
　　1.收益性。证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资本所有权或使用权的回报。证券代表的是对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，投资者持有证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利，因而证券本身具有收益性。
　　2.流动性。证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满足三个条件：很容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。不同证券的流动性是不同的。
　　3.风险性。证券的风险性是指实际收益与预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。从整体上说，证券的风险与其收益成正比。通常情况下，风险越大的证券，投资者要求的预期收益越高；风险越小的证券，预期收益越低。
　　4.期限性。债券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率需求。债券的期限具有法律约束力，是对融资双方权益的保护。股票没有期限，可以视为无期证券。
　　二、证券市场
　　证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。证券市场以证券发行与交易的方式实现了筹资与投资的对接，有效地化解了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题。
　　（一）证券市场的特征
　　证券市场具有以下3个显著特征：
　　1.证券市场是价值直接交换的场所。有价证券都是价值的直接代表，它们本质上是价值的一种直接表现形式。虽然证券交易的对象是各种各样的有价证券，但由于它们是价值的直接表现形式，所以证券市场本质上是价值的直接交换场所。
　　2.证券市场是财产权利直接交换的场所。证券市场上的交易对象是作为经济权益凭证的股票、债券、投资基金等有价证券，它们本身是一定量财产权利的代表，所以，代表着对一定数额财产的所有权或债权以及相关的收益权。证券市场实际上是财产权利的直接交换场所。
　　3.证券市场是风险直接交换的场所。有价证券既是一定收益权利的代表，同时也是一定风险的代表。有价证券的交换在转让出一定收益权的同时，也把该有价证券所特有的风险转让出去。所以，从风险的角度分析，证券市场也是风险直接交换的场所。
　　（二）证券市场的结构
　　证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。证券市场的结构可以有许多种，但较为重要的结构有：
　　1.层次结构。通常指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。按这种顺序关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称二级市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。
　　证券发行市场和流通市场相互依存、相互制约，是一个不可分割的整体。证券发行市场是流通市场的基础和前提，有了发行市场的证券供应，才有流通市场的证券交易，证券发行的种类、数量和发行方式决定着流通市场的规模和运行。流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件，为证券的转让提供市场条件，使发行市场充满活力。此外，流通市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格，是证券发行时需要考虑的重要因素。
　　2.多层次资本市场。除一、二级市场区分之外，证券市场的层次性还体现为区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度以及监管要求的多样性。根据所服务和覆盖的上市公司类型，可分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型；根据上市公司规模、监管要求等差异，可分为主板市场、二板市场（创业板或高新企业板）；根据交易方式，可分为集中交易市场、柜台市场（或代办转让）等。
　　3.品种结构。这是根据有价证券的品种形成的结构关系。这种结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场、衍生产品市场等。
　　股票市场是股票发行和买卖交易的场所。股票市场的发行人为股份有限公司。股份有限公司通过发行股票募集公司的股本，或是在公司营运过程中通过发行股票扩大公司的股本。股票市场交易的对象是股票，股票的市场价格除了与股份公司的经营状况和盈利水平有关外，还受到政治、社会、经济等其他多方面因素的综合影响，因此，股票价格经常处于波动之中。
　　债券市场是债券发行和买卖交易的场所。债券的发行人有中央政府、地方政府、中央政府机构、金融机构、公司和企业。债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有期限，债券到期时，债务人必须按时归还本金并支付约定的利息。债券是债权凭证，债券持有者与债券发行人之间是债权债务关系。债券市场交易的对象是债券。债券因有固定的票面利率和期限，因此，相对于股票价格而言，市场价格比较稳定。
　　基金市场是基金份额发行和流通的市场。封闭式基金在证券交易所挂牌交易，开放式基金则通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。此外，近年来，全球各主要市场均开设了交易所交易基金（ETF）或上市开放式基金（LOF）交易，使开放式基金也可以在交易所市场挂牌交易。
　　衍生产品市场是各类衍生产品发行和交易的市场，随着金融创新在全球范围内的不断深化，衍生品市场已经成为金融市场不可或缺的重要组成部分。证券交易
　　

证券交易

证券交易（SAC证券业从业资格考试统编教材）
　　作　者： 中国证券业协会 编
　　出 版 社： 中国财政经济出版社
　　出版时间： 2010-5-1
　　字　数： 286000
　　版　次： 1
　　页　数： 298
　　印刷时间： 2009-5-1
　　开　本： 16开
　　印　次： 1
　　纸　张： 胶版纸
　　I S B N ： 9787509513736
　　内容简介
　　为适应资本市场发展的需要，中国证券业协会根据一年来法律法规的变化和市场的发展，对《证券业从业资格考试统编教材》进行了修订：第一，根据我国债券市场发展的最新情况，在《证券市场基础知识》、《证券发行与承销》中增加了有关公司债券、中期票据的基本概念及发行承销的相关规定，在《证券投资分析》中增加有关债券组合管理的内容；第二，增加了《证券公司监督管理条例》及《证券公司风险处置条例》的相关内容；第三，根据中国证监会颁布的有关证券发行的新规定及《上市公司重大资产重组管理办法》，相应修订了《证券发行与承销》中的内容；第四，根据证券公司监管法规和实务操作中的变化，调整了《证券交易》中有关证券公司经纪业务和营业部经营管理的相关内容；第五，根据中国证监会新颁布的有关证券公司资产管理业务的规则，对《证券交易》中的相关章节进行了修订；第六，根据新发布的有关基金销售的规范及有关境内合格机构投资者的规定，在《证券投资基金》中增加了基金销售业务规范及QDII基金的相关内容；第七，结合新会计准则，修订了有关基金估值、基金会计核算的相关内容，并修订了《证券投资分析》中有关公司财务分析的内容；第八，对原教材中的基本概念、理论和基本框架进行了较为全面的梳理和修订，对错漏之处进行更正，删除了已不再适用的内容。目录
　　第一章　证券交易概述
　　第一节　证券交易的概念和基本要素
　　第二节　证券交易程序和交易机制
　　第三节　证券交易所的会员和席位
　　第二章　证券经纪业务
　　第一节　证券经纪业务的含义和特点
　　第二节　证券经纪关系的建立
　　第三节　委托买卖
　　第四节　竞价与成交
　　第五节　证券公司与客户之间的清算和交收
　　第六节　证券经纪业务的内部控制与操作规范
　　第七节　证券经纪业务的风险及其防范
　　第三章　经纪业务相关实务
　　第一节　证券账户管理、证券登记、证券托管与存管
　　第二节　股票网上发行
　　第三节　分红派息、配股及股东大会网络投票
　　第四节　基金、权证和转债的相关操作
　　第五节　代办股份转让
　　第六节　期货交易的中间介绍
　　第四章　特别交易事项及其监管
　　第一节　特别交易规定与交易事项
　　第二节　交易信息和交易行为的监督与管理
　　第五章 证券自营业务
　　第一节　证券自营业务的含义与特点
　　第二节　证券公司证券自营业务管理
　　第三节　证券自营业务的禁止行为
　　第四节　证券自营业务的监管和法律责任
　　第六章　资产管理业务
　　第一节　资产管理业务的含义、种类及业务资格
　　第二节　资产管理业务的基本要求
　　第三节　定向资产管理业务
　　第四节　集合资产管理业务
　　第五节 资产管理业务的禁止行为与风险控制
　　第六节 资产管理业务的监管和法律责任
　　第七章　融资融券业务
　　第一节　融资融券业务的含义及资格管理
　　第二节　融资融券业务的管理
　　第三节　融资融券业务的风险及其控制
　　第四节　融资融券业务的监管和法律责任
　　第八章 债券回购交易
　　第一节　债券质押式回购交易
　　第二节　债券买断式回购交易
　　第九章 证券交易的结算
　　第一节　清算与交收的含义
　　第二节　结算账户的管理
　　第三节　A股、基金、债券等品种的清算与交收
　　第四节　B股的清算与交收
　　第五节　债券回购交易的清算与交收
　　第六节　交易型开放式指数基金的清算与交收
　　第七节　权证的清算与交收
　　第八节　融资融券业务的清算与交收
　　后记　第一章　证券交易概述
　　第一节　证券交易的概念和基本要素
　　一、证券交易的概念及原则
　　（一）证券交易的概念及特征
　　证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。证券交易与证券发行有着密切的联系，两者相互促进、相互制约。一方面，证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提i另一方面，证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券发行的顺利进行。
　　证券交易的特征主要表现在三个方面，分别为证券的流动性、收益性和风险性。同时，这些特征又互相联系在一起。证券需要有流动机制，因为只有通过流动，证券才具有较强的变现能力。而证券之所以能够流动，就是因为它可能为持有者带来一定收益。同时，经济发展过程中存在许多不确定因素，所以证券在流动中也存在因其价格的变化给持有者带来损失的风险。
　　（二）我国证券交易市场发展历程
　　新中国证券交易市场的建立始于l986年。当年8月，沈阳开始试办企业债券转让业务；9月，上海开办了股票柜台买卖业务。从1988年4月起，我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。l990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式开业。1992年初，人民币特种股票（B股）在上海证券交易所上市。同一时期，证券投资基金的交易转让也逐步开展。1999年7月1日，《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）正式开始实施，这标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。进入21世纪以后，随着我国加入WTO，证券交易市场对外开放也稳步向前迈进。2005年4月底，我国开始启动股权分置改革试点工作。这是一项完善证券市场基础制度和运行机制的改革，它不仅在于解决历史问题，更在于为资本市场其他各项改革和制度创新创造条件。2005年10月，重新修订的《证券法》经第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议通过后颁布，并于2006年1月1日起正式实施。
　　结合我国经济发展的历程，从以上情况可见，我国证券交易市场是随着我国市场经济体系的建立和发展而逐渐成长起来的。
　　（三）证券交易的原则
　　证券交易的原则是反映证券交易宗旨的一般法则，应该贯穿于证券交易的全过程。为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循“公开、公平、公正”三个原则。
　　1．公开原则。公开原则又称信息公开原则，指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。根据这一原则的要求，证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布有关信息。从国际上来看，l934年美国《证券交易法》确定公开原则后，它就一直为许多国家的证券交易活动所借鉴。在我国，强调公开原则有许多具体的内容。例如，上市的股份公司财务报表、经营状况等资料必须依法及时向社会公开，股份公司的一些重大事项也必须及时向社会公布等等。按照这个原则，投资者对于所购买的证券，能够有更充分、真实、准确、完整的了解。
　　2．公平原则。公平原则是指参与交易的各方应当获得平等的机会。它要求证券交易活动中的所有参与者都有平等的法律地位，各自的合法权益都能得到公平保护。在证券交易活动中，有各种各样的交易主体，这些交易主体的资金数量、交易能力等可能各不相同，但不能因此而给予不公平的待遇或者使其受到某些方面的歧视。
　　3．公正原则。公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。在实践中，公正原则也体现在很多方面。例如，公正地办理证券交易中的各项手续，公正地处理证券交易中的违法违规行为等等。
　　二、证券交易的种类
　　证券交易种类通常是根据交易对象来划分的。证券交易的对象就是证券买卖的标的物。在委托买卖证券的情况下，证券交易对象也就是委托合同中的标的物。按照交易对象的品种划分，证券交易种类有股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。
　　（一）股票交易
　　股票是一种有价证券，是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。股票可以表明投资者的股东身份和权益，股东可以据以获取股息和红利。股票交易就是以股票为对象进行的流通转让活动。股票交易可以在证券交易所中进行，也可以在场外交易市场进行。前者通常称为上市交易，后者的常见形式是柜台交易。在股票上市交易后，如果发现不符合上市条件或其他原因，可以暂停上市交易，直至终止上市交易。暂停上市交易后，在规定时间内重新具备了条件的亦可以恢复上市交易。
　　（二）债券交易
　　债券也是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券交易就是以债券为对象进行的流通转让活动。根据发行主体的不同，债券主要有政府债券、金融债券和公司债券三大类。这三类债券都是债券市场上的交易品种。
　　政府债券是国家为了筹措资金而向投资者出具的，承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。政府债券的发行主体是中央政府和地方政府。中央政府发行的债券称为国债，地方政府发行的债券称为地方债。金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。
　　（三）基金交易
　　证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管、由基金管理人管理和运用资金、为基金份额持有人的利益以资产组合方式进行证券投资活动的基金。因此，它是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。基金交易是指以基金为对象进行的流通转让活动。从基金的基本类型看，一般可以分为封闭式与开放式两种。
　　对于封闭式基金来说，在成立后，基金管理公司可以申请其基金在证券交易所上市。如果获得批准，投资者就可以在二级市场上买卖基金份额。对于开放式基金来说，如果是非上市的，投资者可以通过基金管理公司和委托商业银行、证券公司等的柜台，进行基金份额的申购和赎回；如果是上市的（上市开放式基金），除了申购和赎回外，也可以在二级市场上进行买卖。开放式基金份额的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点上基金份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的。
　　此外，我国证券市场上还有交易型开放式指数基金。这种基金代表的是一揽子股票的投资组合，追踪的是实际的股价指数。对于投资者而言，交易型开放式指数基金可以在证券交易所挂牌上市交易，并同时进行基金份额的申购和赎回。
　　（四）金融衍生工具交易
　　股票、债券等属于基础性的金融产品。在现代证券市场上，除了基础性的金融工具交易，还存在许多衍生性的金融工具交易。金融衍生工具又称金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者价格（或数值）变动的派生金融产品。金融衍生工具交易包括权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。
　　1．权证交易。权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。从内容上看，权证具有期权的性质。在证券交易市场上，因为权证代表一定的权利，故也有交易的价值。权证的交易既可以在证券交易所内进行，也可以在场外交易市场上进行，它的具体交易方式与股票交易类似。权证根据不同的划分标准有不同的分类，如认股权证和备兑权证，认购权证和认沽权证，美式权证、欧式权证和百慕大式权证等。
　　2．金融期货交易。金融期货交易是指以金融期货合约为对象进行的流通转让活动。金融期货合约是指由交易双方订立的、约定在未来某日期按成交时约定的价格交割一定数量的某种特定金融工具的标准化协议。这里的特定金融工具是指诸如外汇、债券、股票和股票价格指数等。因此，在实践中，金融期货主要有外汇期货、利率期货、股权类期货（如股票价格指数期货和股票期货等）三种类型。
　　3．金融期权交易。金融期权交易是指以金融期权合约为对象进行的流通转让活动。金融期权合约是指合约买方向卖方支付一定费用（称为期权费或期权价格），在约定日期内（或约定日期）享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。因此，金融期权的买入者在支付了期权费以后，就有权在合约所规定的某一特定时间或一段时期内，以事先确定的价格向卖出者买进或向买进者卖出一定数量的某种金融商品（现货期权）或者金融期货合约（期货期权）。当然，也可以不行使这一权利。金融期权的基本类型是买入期权和卖出期权。前者指期权的买方具有在约定期限内按协定价格买入一定数量金融工具的权利，后者指期权的买方具有在约定期限内按协定价格卖出一定数量金融工具的权利。如果按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权还可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等。证券发行与承销
　　证券业从业资格考试统编教材
　　证券发行与承销
　　【编 写】：中国证券业协会编
　　【定价】：47.00元

证券发行与承销

【发行】：中国财政经济出版社
　　【开 本】：787×960 16开 26.75印张 485千字 419页
　　【版次】：2010年6月第1版 2010年6月第1次印刷
　　【ISBN】9787509522233
　　目录
　　第一章　证券经营机构的投资银行业务
　　第一节　投资银行业务概述
　　第二节　投资银行业务资格
　　第三节　投资银行业务的内部控制
　　第四节　投资银行业务的监管
　　第二章　股份有限公司概述
　　第一节　股份有限公司的设立
　　第二节　股份有限公司的股份和公司债券
　　第三节　股份有限公司的组织机构
　　第四节　上市公司组织机构的特别规定
　　第五节　股份有限公司的财务会计
　　第六节　股份有限公司的合并、分立、解散和清算
　　第三章　企业的股份制改组
　　第一节　企业股份制改组的目的、要求和程序
　　第二节　股份制改组的清产核资、产权界定、资产评估、报表审计和法律审查
　　第四章　公司融资
　　第一节　公司融资概述
　　第二节　公司融资成本
　　第三节　资本结构理论
　　第四节　公司融资方式选择
　　第五章　首次公开发行股票的准备和推荐核准程序
　　第一节　首次公开发行股票申请文件的准备
　　第二节　首次公开发行股票的条件、辅导和推荐核准
　　第六章　首次公开发行股票的操作
　　第一节　新股发行体制改革的原则、内容和目标
　　第二节　首次公开发行股票的估值和询价
　　第三节　首次公开发行股票的发行方式
　　第四节　首次公开发行的具体操作
　　第五节　股票的上市保荐
　　第七章　首次公开发行股票的信息披露
　　第一节　信息披露概述
　　第二节　首次公开发行股票招股说明书及其摘要
　　第三节　股票发行公告及发行过程中的有关公告
　　第四节　股票上市公告书
　　第五节　创业板信息披露方面的特殊要求
　　第八章　上市公司发行新股
　　第一节　上市公司发行新股的准备工作
　　第二节　上市公司发行新股的推荐核准程序
　　第三节　发行新股的发行方式和发行上市操作程序
　　第四节　与上市公司发行新股有关的信息披露
　　第九章　可转换公司债券及可交换公司债券的发行
　　第一节　上市公司发行可转换公司债券的准备工作
　　第二节　可转换公司债券发行的申报与核准
　　第三节　可转换公司债券的发行与上市
　　第四节　可转换公司债券的信息披露
　　第五节　上市公司股东发行可交换公司债券
　　第十章　债券的发行与承销
　　第一节　国债的发行与承销
　　第二节　金融债券的发行与承销
　　第三节　企业债券的发行与承销
　　第四节　公司债券的发行与承销
　　第五节　短期融资券的发行与承销
　　第六节　中期票据的发行与承销
　　第七节　中小非金融企业集合票据
　　第八节　证券公司债券的发行与承销
　　第九节　资产支持证券的发行与承销
　　第十节　国际开发机构人民币债券的发行与承销
　　第十一章　外资股的发行
　　第一节　境内上市外资股的发行
　　第二节　H股的发行与上市
　　第三节　内地企业在香港创业板的发行与上市
　　第四节　境内上市公司所属企业境外上市
　　第五节　外资股招股说明书的制作
　　第六节　国际推介与分销
　　第十二章　公司收购与资产重组
　　第一节　公司收购概述
　　第二节　上市公司收购
　　第三节　上市公司重大资产重组
　　第四节　并购重组审核委员会工作规程
　　第五节　上市公司并购重组财务顾问业务
　　第六节　上市公司国有股和法人股向外商的转让
　　第七节　外国投资者对上市公司的战略投资
　　第八节　关于外国投资者并购境内企业的规定
　　后记证券投资基金
　　2010年SAC证券从业资格下半年考试统编教材--证券投资基金
　　页数：394页
　　出版日期：2010年6月第1版
　　开本：大32开

证券投资基金

出版社：中国财政经济出版社
　　作者：中国证券业协会 编
　　ISBN：9787509522325
　　定价：40元
　　内容简介：
　　为适应资本市场发展的需要，中国证券业协会根据一年来法律法规的变化和市场的发展，对《证券业从业资格考试统编教材》进行了修订：第一，根据我国债券市场发展的最新情况，在《证券市场基础知识》、《证券发行与承销》中增加了有关公司债券、中期票据的基本概念及发行承销的相关规定，在《证券投资分析》中增加有关债券组合管理的内容；第二，增加了《证券公司监督管理条例》及《证券公司风险处置条例》的相关内容；第三，根据中国证监会颁布的有关证券发行的新规定及《上市公司重大资产重组管理办法》，相应修订了《证券发行与承销》中的内容；第四，根据证券公司监管法规和实务操作中的变化，调整了《证券交易》中有关证券公司经纪业务和营业部经营管理的相关内容；第五，根据中国证监会新颁布的有关证券公司资产管理业务的规则，对《证券交易》中的相关章节进行了修订；第六，根据新发布的有关基金销售的规范及有关境内合格机构投资者的规定，在《证券投资基金》中增加了基金销售业务规范及QDII基金的相关内容；第七，结合新会计准则，修订了有关基金估值、基金会计核算的相关内容，并修订了《证券投资分析》中有关公司财务分析的内容；第八，对原教材中的基本概念、理论和基本框架进行了较为全面的梳理和修订，对错漏之处进行更正，删除了已不再适用的内容。
　　目录
　　第一章　证券投资基金概述
　　第一节　证券投资基金的概念与特点
　　第二节　证券投资基金市场的参与主体
　　第三节　证券投资基金的法律形式
　　第四节　证券投资基金的运作方式
　　第五节　证券投资基金的起源与发展
　　第六节　我国基金业的发展概况
　　第七节　基金业在金融体系中的地位与作用
　　第二章　证券投资基金的类型
　　第一节　证券投资基金分类概述
　　第二节　股票基金
　　第三节　债券基金
　　第四节　货币市场基金
　　第五节　混合基金
　　第六节　保本基金
　　第七节　交易型开放式指数基金（ETF）
　　第八节　QDIl基金
　　第三章　基金的募集、交易与登记
　　第一节　封闭式基金的募集与交易
　　第二节　开放式基金的募集与认购
　　第三节　开放式基金的申购、赎回
　　第四节　开放式基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结
　　第五节　交易型开放式指数基金（ETF）的募集与交易
　　第六节　上市开放式基金（LOF）的募集与交易
　　第七节　开放式基金份额的登记
　　第四章　基金管理人
　　第一节　基金管理人概述
　　第二节　基金管理公司治理结构
　　第三节　基金管理公司组织架构
　　第四节　基金投资运作管理
　　第五节　基金产品营销管理
　　第六节　公司内部控制
　　第五章　基金托管人
　　第一节　基金托管人概述
　　第二节　机构设置与技术系统
　　第三节　基金财产保管
　　第四节　基金资金清算
　　第五节　基金会计复核
　　第六节　基金投资运作监督
　　第七节　基金托管人内部控制
　　第六章　基金的市场营销
　　第一节　基金营销概述
　　第二节　基金销售渠道、促销手段与客户服务
　　第三节　基金销售机构的准人条件与职责
　　第四节　基金销售行为规范
　　第五节　证券投资基金销售业务信息管理
　　第六节　基金销售机构内部控制
　　第七章　基金的估值、费用与会计核算
　　第一节　基金资产估值
　　第二节　基金费用
　　第三节　基金会计核算
　　第八章　基金利润分配与税收
　　第一节　基金利润
　　第二节　基金利润分配
　　第三节　基金税收
　　第九章　基金的信息披露
　　第一节　基金信息披露概述
　　第二节　我国基金信息披露制度体系
　　第三节　基金主要当事人的信息披露义务
　　第四节　基金募集信息披露
　　第五节　基金运作信息披露
　　第六节　基金临时信息披露
　　第七节　特殊基金品种的信息披露
　　第十章　基金监管
　　第一节　基金监管概述
　　第二节　基金监管机构和自律组织
　　第三节　基金服务机构监管
　　第四节　基金运作监管
　　第五节　基金行业高级管理人员监管
　　第十一章　证券组合管理理论
　　第一节　证券组合管理概述
　　第二节　证券组合分析
　　第三节　资本资产定价模型
　　第四节　套利定价理论
　　第五节　有效市场假设理论及其运用
　　第六节　行为金融理论及其应用
　　第十二章　资产配置管理
　　第一节　资产配置管理概述
　　第二节　资产配置的基本方法
　　第三节　资产配置主要类型及其比较
　　第十三章　股票投资组合管理
　　第一节　股票投资组合的目的
　　第二节　股票投资组合管理基本策略
　　第三节　股票投资风格管理
　　第四节　积极型股票投资策略
　　第五节　消极型股票投资策略
　　第十四章　债券投资组合管理
　　第一节　债券收益率及收益率曲线
　　第二节　债券风险的测量
　　第三节　积极债券组合管理
　　第四节　消极债券组合管理
　　第十五章　基金绩效衡量
　　第一节　基金绩效衡量概述
　　第二节　基金净值收益率的计算
　　第三节　基金绩效的收益率衡量
　　第四节　风险调整绩效衡量方法　
　　第五节　择时能力衡量
　　第六节　绩效贡献分析证券投资分析
　　2010年证券业从业资格考试统编教材
　　●证券投资分析 43元
　　【编 写】：中国证券业协会 编
　　【定 价】：43元
　　【发 行】：中国财政经济出版社
　　【开 本】：787×960 16开
　　【版 次】：2010年6月
　　目录
　　第一章　证券投资分析概述
　　第一节　证券投资分析的含义及目标
　　第二节　证券投资分析理论的发展与演化
　　第三节　证券投资主要分析方法、理念和策略
　　第四节　证券投资分析的信息来源
　　第二章　有价证券的投资价值分析与估值方法
　　第一节　证券估值基本原理
　　第二节　债券估值分析
　　第三节　?善惫乐捣治?
　　第四节　金融衍生工具的投资价值分析
　　第三章　宏观经济分析
　　第一节　宏观经济分析概述
　　第二节　宏观经济分析与证券市场
　　第三节　证券市场的供求关系
　　第四章　行业分析
　　第一节　行业分析概述
　　第二节　行业的一般特征分析
　　第三节　影响行业兴衰的主要因素
　　第四节　行业分析的方法
　　第五章　公司分析
　　第一节　公司分析概述
　　第二节　公司基本分析
　　第三节　公司财务分析
　　第四节　公司重大事项分析
　　第六章　证券投资技术分析
　　第一节　证券投资技术分析概述
　　第二节　证券投资技术分析主要理论
　　第三节　证券投资技术分析主要技术指标
　　第七章　证券组合管理理论
　　第一节　证券组合管理概述
　　第二节　证券组合分析
　　第三节　资本资产定价模型
　　第四节　套利定价理论
　　第五节　证券组合的业绩评估
　　第六节　债券资产组合管理
　　第八章　金融工程应用分析
　　第一节　金融工程概述
　　第二节　期货的套期保值与套利
　　第三节　风险管理VaR方法
　　第九章　证券分析师的自律组织和职业规范
　　第一节　证券分析师的含义与职能
　　第二节　国际上主要的证券分析师自律组织
　　第三节　我国证券分析师自律组织
　　第四节　我国证券分析师职业规范
　　后记