中小板块

　　中小板块也就是中小企业板块，是相对于主板市场而言的，有些企业的条件达不到主板市场的要求，所以只能在中小板市场上市。

　　中上板块是深圳证券交易所为了鼓励自主创新，而专门设置的中小型公司聚集板块。板块内公司普遍具有收入增长快、盈利能力强、科技含量高的特点，而且股票流动性好，交易活跃，被视为中国未来的“纳斯达克”。 中小板市场也叫创业板，在美国的纳斯达克市场就是典型的创业板。

　　在中国的中小板的市场代码是002开头的。

　　根据2004年5月17日发布的《深圳证券交易所设立中小企业板块实施方案》，中“两个不变”和“四个独立”。

　　“两个不变”，即中小企业板块运行所遵循的法律、法规和部门规章，与主板市场相同；中小企业板块的上市公司符合主板市场的发行上市条件和信息披露要求。

　　“四个独立”，即中小企业板块是主板市场的组成部分，同时实行运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。

　　所谓创业板(Second Board)，是与主板(Main Board)相对应的概念，是指在主板之外为中小型高成长企业、高科技企业和新兴公司的发展提供便利的融资途径，并为风险资本提供有效的退出渠道的一个新市场。许多创业板又被称为小型资本市场或新兴公司市场。比较中小企业板块和创业板的定义，可以看出两者的上市对象和功能基本相同。虽然如此，但是它们之间还是有区别的，主要表现在：

　　(1)中小企业板块的进入门槛较高，上市条件较为严格，接近于现有主板市场。而创业板的进入门槛较低，上市条件较为宽松。

　　(2)中小企业板块的运作采取非独立的附属市场模式，也称一所两板平行制，即中小企业板块附属于深交所。中小企业板块作为深交所的补充，与深交所组合在一起共同运作，拥有共同的组织管理系统和交易系统，甚至采用相同的监管标准，所不同的主要是上市标准的差别。例如，新加坡证券交易所的Second Board、吉隆坡和泰国证券交易所的二板市场与香港创业板等都是这样。而我国今后设立的创业板，其运作将采取独立模式，即创业板与主板市场―――上交所分别独立运作，拥有独立的组织管理系统和交易系统，采用不同的上市标准和监管标准。例如，美国的Nasdaq、日本的OTC Exchange、我国台湾的ROSE和法国的“新市场”等，即是如此。

　　(3)从设立的时间顺序来看，中小企业板块要先于创业板。或者说，中小企业板块是未来创业板的雏形。

　　创业板市场目前已成为建设多层次资本市场体系的关键。我国创业板市场的建设应当采取循序渐进的原则，分阶段、分步骤地加以实施。中小企业板块可以先行推出，它是建立创业板市场的第一步。如果把中小企业板块看作创业板市场的低级形态和初期模式，那么创业板就是创业板市场的高级形态和目标模式。同时，从建立中小企业板块入手，稳步推进创业板市场建设的发展思路已渐次清晰。以建立中小企业板块为切入点和突破口，可以为推进创业板市场的建设积累有益的经验，探索出一条成功的发展道路，并尽量减少创业板的设立可能对主板市场带来的消极影响，进而构建多层次的资本市场体系。

　　我国创业板市场的称谓经历了从高新技术板、到第二交易系统、二板市场、再到创业板这样一个演变过程，意味着原先的上市对象应重新进行合理地定位。如果说从“高新技术板”的提法改为“二板市场”和“创业板”，是为了减少网络高科技股泡沫破灭所造成的负面影响，那么从“二板市场”、“创业板”的提法改为 “中小企业板块”，则更多地是考虑到现行法律制度的限制和市场环境的压力。在有关制度层面无法跟进、且中小企业的融资需求又日益增加的形势下，为了避免因设立创业板造成的过大风险而带来的阻力，对上市条件进行小幅调整、设立中小企业板块便成为更为现实的一种解决途径。与其说这是一种“退而求其次”的折衷选择，不如说是一种顺势而为的曲线救国方案。从这个意义上来讲，中小企业板块的推出正是建设多层次资本市场体系过程中应运而生的一块“探路石”。

　　目前中小企业板块共有50只股票，聚集了中小企业中一批优秀的上市公司，其中投资者比较熟悉的企业有：
　　苏宁电器——国内家电连锁经营行业排名第二，上市以来累计涨幅达到了878%；
　　航天电器——国内高端电子元器件生产领域的技术领先者，上市以来累计涨幅达到了761%；
　　凯恩股份——电解电容器纸全球市场占有率20%；
　　东信和平——世界充值卡生产规模最大的厂商之一，国内市场占有率第一；
　　海特高新——国内现代飞机机载设备维修规模最大、用户覆盖面最广、维修设备量最大；
　　山东威达机械——中国最大的钻夹头生产企业，世界主要的钻夹头生产基地之一，2003年市场份额40%；
　　中捷股份——工业缝纫机8%；高速平缝机15%；曲折缝机占国内市场份额62%，世界市场份额40%以上。
　　苏宁电器 002024 25.35 23.69 1.66(7.01%) 5240799 2006-03-01 15:02:56
　　宁波华翔 002048 11.24 10.69 0.55(5.14%) 1273906 2006-03-01 15:02:56
　　思源电气 002028 14.20 13.54 0.66(4.87%) 2102608 2006-03-01 15:02:56
　　科华生物 002022 14.83 14.30 0.53(3.71%) 1439373 2006-03-01 15:02:56
　　华兰生物 002007 10.89 10.51 0.38(3.62%) 1525283 2006-03-01 15:02:56
　　新和成 002001 9.32 9.00 0.32(3.56%) 1274181 2006-03-01 15:02:56
　　成霖股份 002047 5.58 5.41 0.17(3.14%) 6476975 2006-03-01 15:02:56
　　丽江旅游 002033 7.84 7.61 0.23(3.02%) 1449989 2006-03-01 15:02:56
　　宜科科技 002036 6.15 6.01 0.14(2.33%) 3815809 2006-03-01 15:02:56
　　广州国光 002045 9.37 9.16 0.21(2.29%) 743977 2006-03-01 15:02:56
　　航天电器 002025 27.95 27.33 0.62(2.27%) 1793165 2006-03-01 15:02:56
　　黔源电力 002039 5.99 5.86 0.13(2.22%) 2517953 2006-03-01 15:02:56
　　轴研科技 002046 12.79 12.52 0.27(2.16%) 1278748 2006-03-01 15:02:56
　　大族激光 002008 12.57 12.31 0.26(2.11%) 1426067 2006-03-01 15:02:56
　　传化股份 002010 8.90 8.73 0.17(1.95%) 1477069 2006-03-01 15:02:56
　　双鹭药业 002038 9.23 9.08 0.15(1.65%) 664100 2006-03-01 15:02:56
　　伟星股份 002003 8.37 8.25 0.12(1.45%) 593038 2006-03-01 15:02:56
　　精工科技 002006 5.96 5.88 0.08(1.36%) 732092 2006-03-01 15:02:56
　　登海种业 002041 21.85 21.57 0.28(1.30%) 625677 2006-03-01 15:02:56
　　盾安环境 002011 6.23 6.16 0.07(1.14%) 432040 2006-03-01 15:02:56
　　晶源电子 002049 8.17 8.08 0.09(1.11%) 1229634 2006-03-01 15:02:56
　　美欣达 002034 6.22 6.16 0.06(0.97%) 802403 2006-03-01 15:02:56
　　久联发展 002037 5.33 5.28 0.05(0.95%) 1238302 2006-03-01 15:02:56
　　江苏琼花 002002 5.45 5.40 0.05(0.93%) 887546 2006-03-01 15:02:56
　　七喜控股 002027 6.60 6.54 0.06(0.92%) 1796138 2006-03-01 15:02:56
　　京新药业 002020 8.04 7.97 0.07(0.88%) 386658 2006-03-01 15:02:56
　　七匹狼 002029 5.78 5.73 0.05(0.87%) 468384 2006-03-01 15:02:56
　　华帝股份 002035 5.08 5.04 0.04(0.79%) 811604 2006-03-01 15:02:56
　　威尔科技 002016 5.19 5.15 0.04(0.78%) 703490 2006-03-01 15:02:56
　　中航精机 002013 6.61 6.56 0.05(0.76%) 379448 2006-03-01 15:02:56
　　苏泊尔 002032 6.86 6.81 0.05(0.73%) 697679 2006-03-01 15:02:56
　　凯恩股份 002012 4.71 4.68 0.03(0.64%) 2126274 2006-03-01 15:02:56
　　华邦制药 002004 6.64 6.60 0.04(0.61%) 506686 2006-03-01 15:02:56
　　天奇股份 002009 8.47 8.42 0.05(0.59%) 770803 2006-03-01 15:02:56
　　达安基因 002030 8.70 8.65 0.05(0.58%) 371454 2006-03-01 15:02:56
　　南京港 002040 7.57 7.53 0.04(0.53%) 1164668 2006-03-01 15:02:56
　　中捷股份 002021 5.94 5.91 0.03(0.51%) 633371 2006-03-01 15:02:56
　　德豪润达 002005 6.59 6.56 0.03(0.46%) 432807 2006-03-01 15:02:56
　　永新股份 002014 6.84 6.81 0.03(0.44%) 399841 2006-03-01 15:02:56
　　华星化工 002018 6.88 6.85 0.03(0.44%) 352490 2006-03-01 15:02:56
　　兔宝宝 002043 4.90 4.88 0.02(0.41%) 1120075 2006-03-01 15:02:56
　　海特高新 002023 8.26 8.23 0.03(0.36%) 1134947 2006-03-01 15:02:56
　　山东威达 002026 6.78 6.76 0.02(0.30%) 354976 2006-03-01 15:02:56
　　飞亚股份 002042 3.47 3.46 0.01(0.29%) 937418 2006-03-01 15:02:56
　　霞客环保 002015 8.55 8.53 0.02(0.23%) 1117249 2006-03-01 15:02:56
　　巨轮股份 002031 6.02 6.01 0.01(0.17%) 1002965 2006-03-01 15:02:56
　　东信和平 002017 7.23 7.23 0.00(0.00%) 1113237 2006-03-01 15:02:56
　　鑫富药业 002019 8.85 8.85 0.00(0.00%) 1019276 2006-03-01 15:02:56
　　三花股份 002050 7.03 7.03 0.00(0.00%) 757568 2006-03-01 15:02:56
　　江苏三友 002044 3.99 4.02 -0.03(-0.75%) 1341129 2006-03-01 15:02:56
　　2008年4月19日 星期六
　　《中小企业板块上市公司特别规定》
　　www.canet.com.cn 2006-8-9 0:46:15
　　中国会计网
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　　第一条
　　为规范中小企业板块上市公司信息披露，强化对中小企业板块上市公司信息披露的监管，制定本特别规定。
　　第二条
　　在深圳证券交易所(以下简称本所)中小企业板块上市的公司(以下简称中小企业板块上市公司)的信息披露适用本特别规定。
　　本特别规定未作规定的，适用《深圳证券交易所股票上市规则》及本所其他有关规定。
　　第三条
　　中小企业板块上市公司向本所申请上市时，其公司章程除应当包含《上市公司章程指引》的内容外，还应当包含以下内容，并在《上市公告书》中予以披露：
　　(一)股票被终止上市后，公司股票进入代办股份转让系统继续交易。
　　(二)公司不得修改公司章程中的前款规定。
　　第四条
　　中小企业板块上市公司应当在股票上市后六个月内建立内部审计制度，监督、核查公司财务制度的执行情况和财务状况。
　　第五条
　　中小企业板块上市公司股票根据《中小企业板块交易特别规定》被认定为异常波动的，该公司股票及其衍生品种应当停牌，直至中小企业板块上市公司作出相关公告的当日上午十点三十分复牌。
　　第六条
　　中小企业板块上市公司应当在定期报告中新增披露以下内容：
　　(一)截至报告期末前十名流通股股东的持股情况；
　　(二)公司开展投资者关系管理的具体情况。
　　第七条
　　中小企业板块上市公司应当在每年年度报告披露后举行年度报告说明会，向投资者介绍公司的发展战略、生产经营、新产品和新技术开发、财务状况和经营业绩、投资项目等各方面的情况，并将说明会的文字资料放置于公司网站供投资者查看。
　　在条件许可的情况下，说明会可以采取网上直播和网上互动的方式进行。
　　第八条
　　中小企业板块上市公司当年存在募集资金运用的，公司应当在进行年度审计的同时，聘请会计师事务所对募集资金使用情况，包括对实际投资项目、实际投资金额、实际投入时间和完工程度进行专项审核，并在年度报告中披露专项审核的情况。
　　第九条
　　中小企业板块上市公司违反本特别规定的，本所按《上市规则》相关条款予以处分。
　　第十条
　　本特别规定由本所负责解释。
　　第十一条
　　本特别规定自发布之日起施行。
　　附：
　　中小企业板块证券上市协议
　　甲方：深圳证券交易所法定代表人：法定地址：联系电话：乙方：法定代表人：法定地址：联系电话：
　　第一条为规范中小企业板块公司证券上市行为，根据《公司法》、《证券法》和《证券交易所管理暂行办法》，签订本协议。
　　第二条甲方依据有关规定，对乙方提交的全部上市申请文件进行审查，认为符合上市条件的，接受其证券上市。
　　本协议所称证券包括股票、可转换公司债券及其他衍生品种。
　　第三条乙方及其董事、监事、高级管理人员理解并同意遵守甲方不时修订的任何上市规则，包括但不限于《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所可转换公司债券上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板块上市公司特别规定》，并交纳任何到期的上市费用。
　　第四条乙方同意以下有关涉及终止上市的安排，承诺将其载入公司章程并遵守：
　　（一）乙方股票被终止上市后，将进入代办股份转让系统继续交易。
　　（二）乙方股东大会如对上述内容作出修改，应当得到乙方所有流通股股东所持表决权三分之二以上同意。
　　第五条乙方承诺在其股票上市后六个月内，与具有从事代办股份转让主办券商业务资格的证券公司签订《委托代办股份转让协议》，约定一旦乙方股票终止上市，该证券公司立即成为其代办股份转让的主办券商。上述协议于乙方终止上市之日起生效。
　　第六条乙方承诺在其股票上市后六个月内建立内部审计制度，监督、核查公司财务制度的执行情况和财务状况。
　　第七条乙方应当遵守对其适用的任何法律、法规、规章和甲方有关规则、办法和通知等规定，包括但不限于上述第三条中的规则。乙方及其董事、监事和高级管理人员在上市时和上市后作出的各种承诺，作为本协议不可分割的一部分，应当遵守。
　　第八条甲方依据有关法律、法规、规章及《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所可转换公司债券上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板块上市公司特别规定》的规定，对乙方实施日常监管。
　　第九条乙方应当向甲方交纳上市费。上市费分为上市初费和上市月费。
　　股票上市初费为30000元。上市月费的收取以总股本为收费依据，总股本不超过5000万的，每月交纳500元；超过5000万的，每增加1000万，月费增加100元，最高不超过2500元。
　　可转换债券上市初费按可转换债券总额的0.01％缴纳，最高不超过30000元。上市月费的收取以可转换债券总额为收费依据，可转换债券总额不超过1亿元的，每月交纳500元；超过1亿元的，每增加2000万元，月费增加100元，最高不超过2000元。
　　其他衍生品种的收费标准由甲方经有关主管机关批准后予以实施。
　　经有关主管机关批准，甲方可以对上述收费标准进行调整。
　　第十条上市初费应当在上市日前三个工作日交纳。上市月费自上市后第二个月至终止上市的当月止，在每月五日前交纳，也可以按季度和年度预交。逾期交纳上市费用，甲方每日按应交纳金额的0.03％收取滞纳金。
　　第十一条乙方证券暂停上市后恢复上市，不再交纳上市初费；乙方证券被终止上市后，已经交纳的上市费不予返还。
　　第十二条乙方同意以书面形式及时通知甲方任何导致乙方不再符合上市要求的公司行为或其他事件。
　　第十三条本协议的执行与解释适用中华人民共和国法律。
　　第十四条与本协议有关或因执行本协议所发生的一切争议及纠纷，甲乙双方应首先通过友好协商解决。若自争议或者纠纷发生日之后的三十天内未能通过协商解决，任何一方均可将该项争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会（深圳分会）按照当时适用的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决为最终裁决，对双方均具有法律约束力。
　　第十五条本协议自双方签字盖章之日起生效。双方可以以书面方式对本协议作出修改和补充，经双方签字盖章的有关本协议的修改协议和补充协议是本协议的组成部分，与本协议具有同等法律效力。
　　第十六条本协议一式四份，双方各执二份。
　　甲方：乙方：法定代表人：法定代表人：年月日年月日