收益率的一个基点变化对
金融百科  > 所属分类  >  其他   
[0] 评论[0] 编辑

基点模型

什么是基点模型

  基点模型是指一种用于决定期货套期合约份数的模型。这是一个通过考察收益率的一个基点变化对期货价格的影响,来确定期货合约套期规模的模型。


">编辑]
目录

基点模型的应用 编辑本段


  基点模型的一个基本职能是用于计算套期比率。

  其计算公式是:





例如,一个基点利息率的变化可以引起90天短期国库券期货合约25美元价格变化,也可以造成同等面值180天商业票据50美元价格变化。可见,同样收益率商业票据价格的变化是90天短期国库券价格变化的两倍。因此,利用上述模型可知其套期比率为:套期比率:

  \frac{50}{25}=2(美元)

  这就是说,如果用短期国库券期货合约对发行上市的商业票据进行套期,就要做两倍于商业票据的交易。否则,低于此比例的交易,就是不足值的套期交易


参考文献 编辑本段



  1. 刘迎秋.现代期货大辞典.ISBN:7-01-002459-6/F830.9-61.人民出版社,1996




附件列表


0

词条内容仅供参考,如果您需要解决具体问题
(尤其在法律、医学等领域),建议您咨询相关领域专业人士。

如果您认为本词条还有待完善,请 编辑

上一篇 基本当事人    下一篇 基础期货

相关标签

热门标签