外扣法
外扣法计算公式
认购费用= 认购金额×认购费率
净认购金额=认购金额-认购费用
认购份额= 净认购金额/ 基金单位面值
申购金额包括申购费用和净申购金额,相关公式如下:
申购费用=申购金额×申购费率
净申购金额=申购金额-申购费用
申购份额=净申购金额/T日基金份额净值
基民购买基金时,基金公司多采用“内扣法”。比如,用1万元钱购买新基金,新基金1元钱一份,如果费率是1%,如果以“内扣法”计算认购到的基金份额,相应公式是:10000-10000x1%,1万元钱可以购买的基金份额是9900份。采用外扣法,相应公式是:10000/(1+1%),同样的1万元钱,可以购买的基金份额是9900.9901份。照这样计算,投资者每认购买100万份1元新基金,就可以比以前节约近100元钱。有关条款及有何利益
以前还有内扣法,现在没有了,规定要用外扣法了。 自07年6月中旬以来,各基金公司相继公告修改旗下基金申购费用,申购份额计算方法统一采用“外扣法”。
07年3月,证监会基金部发出《关于统一规范证券投资基金认(申)购费用及认(申)购份额计算方法有关问题的通知》,并要求基金管理人应当在通知下发之日起在三个月内调整完毕。
以前,基民购买基金时,基金公司多采用“内扣法”。比如,用1万元钱购买新基金,新基金1元钱一份,如果费率是1%,如果以“内扣法”计算认购到的基金份额,相应公式是:10000-10000x1%,1万元钱可以购买的基金份额是9900份。采用外扣法,相应公式是:10000/(1+1%),同样的1万元钱,可以购买的基金份额是9900.9901份。照这样计算,投资者每认购买100万份1元新基金,就可以比以前节约近100元钱。
对于单个投资者来说,基金份额增加的并不多,或者说100万元节省下100元绝对是九牛一毛,但对基金公司来说,如果是发行100亿份新基金,就要比以前少收近100万元的费用,这可不是个小数目。
据了解,国外基金业一般在计算基金认购或申购金额时,有外扣法和内扣法两种方式。虽然采用外扣法影响的单位金额不大,但在同等金额条件下,投资者每次购得的基金份额将有所上升,可以更好地维护投资者利益。
外扣法推导
首先我觉得上面的算法不对,上面的算法是 内扣算法。外扣算法推导如下:
基金的价值+费用=申购金额
基金的价值=净值*确认份额=净申购金额
费用=净申购金额*申购费率
净申购金额+净申购金额*申购费率=申购金额
净申购金额(1+申购费率)=申购金额
净申购金额=申购金额/(1+申购费率)
申购份额=净申购金额/基金单位净值
外扣法和内扣法的区别
外扣法的申购费用是收取真正用来买基金的那部分费用的申购费。内扣法的申购费用则是收取总的申购金额的申购费。
所以内扣法比外扣法收的费用多。
外扣法对基民有利
假设申购金额10000元,申购费率1.5%,基金净值1.2801元,则:用外扣法计算净申购金额 = 10000/(1+1.5%)= 9852.2167元
确认基金份额 = 9852.2167/1.2801 = 7696.44份
用内扣法计算净申购金额 = 10000*(1-1.5%)= 9850元
确认基金份额 = 9850/1.2801 = 7694.71份
可见,同样10000元的申购金额,用外扣法基民可以多得到1.73份额。
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