四川中小企业投资基金机构

机构简介
　　

四川中小企业投资基金机构

四川中小企业投资基金机构简称：四川中小企业投资基金
　　机构简称：SSIF
　　英文名称：Sichuan Small Investment Fund
　　成立时间：2001
　　机构性质：外商独资企业
　　公司总部：成都
　　投资领域：饮料行业 食品行业 制造行业 机械设备 新材料 环保产业 化工产业
　　通讯地址：四川成都市总府街总府大厦2307
　　邮政编码：610016机构投资
　　

四川中小企业投资基金机构

国际金融公司，纽约人寿，德国投资与开发有限公司，和挪威发展中国家投资基金，将共同出资2251.25万美元设立四川中小企业投资基金(SSIF)。该基金将投资并鼓励其他投资人向以四川为重点的中国内陆省份的中小企业进行融资。
　　该基金由总部设在美国的小企业援助基金管理公司(SEAF)管理。SEAF是一家在发展中国家为促进中小企业发展提供基金服务的专业机构，与国际金融公司在中欧东欧地区进行过合作。该基金已经在成都地区成功的投资２个企业，一个是四川新路桥机械有限公司、一个是成都棒棒娃实业公司，目前，企业的运做良好，各指标均超出投资前预测额。投资原因
　　（1）、中小企业是市场化的先驱，他们最先摆脱政府的干预，这是我们之所以对中小企业优先投资的重要条件。
　　（2）、中小企业对资金需求大，但融资渠道单一、狭窄，所以我们进行投资的空间大。我们也想找大企业，但是人家大企业就问：“你有什么钱？政府、银行都在支持我们，我们还怕没有钱？”
　　（3）、中小企业的素质正在改善，而且较易改善，容易吸收投资人带来的新的东西。中小企业在很短的时间里更新了机制、管理和理念；中小企业主比较谦虚，愿意接受投资人带来的新的东西。相反，大企业就不容易改变自己的想法。
　　（4）、中小企业一般来讲技术、产品、企业结构单一，容易被投资人识别和相中。
　　（5）、投资人退出的领域较宽，相对容易。而国营企业与之相比，投资基金要想退出来就很难，退出的过程中会遇到很多麻烦基金启动
　　

四川中小企业投资基金机构

由国际金融公司（IFC）发起，并得到纽约人寿、德国投资有限公司和挪威发展中国家投资基金共同出资成立的四川中小企业投资基金（SSIF）正式启动。4家发起单位在成都加州花园酒店签署了《谅解备忘录》，国际金融公司全球副总裁贾布尔、四川省副省长李达昌、纽约人寿高级副总裁安·波烈女士等出席了成立仪式。
　　国际金融公司全球副总裁贾布尔说，IFC的核心使命是推动发展中国家私营经济向前发展，其目标是提高整体经济增长和收入水平、增加生产性就业机会以及减少贫困。而四川中小企业投资基金，其目的是向位于中国内陆地区、主要是四川省的中小企业进行投资，并鼓励其他机构向这些企业提供融资。目前该基金的自有资本已达到3000万美元。贾布尔说，基金将引入专业基金管理人制度，以提高中小企业的价值；此外，向投资者展示投资中小企业能够获得合理的回报，从而吸引更多资金投入中小企业。贾布尔还透露说，国际金融公司和其他援助国及四川省政府正在筹建“中国项目开发中心”，目的是帮助中小企业扩展规模及提高管理水平投资方向
　　根据国家产业政策和西部大开发战略规划，主要投资西部具有资源优势和产业特色的能源及化学工业、矿产资源开采及加工业、特色农牧产品加工业、高新技术产业类的中小企业。投资方式
　　美

四川中小企业投资基金机构

国-四川中小企业投资基金的投资以增资扩股的方式参股企业，比例一般为25-49％。参股后，公司变更为中外合资企业，享受中外合资企业待遇。
　　美国-四川中小企业投资基金的平均投资额为100-200万美元(约500-2000万元人民币)。由于美国-四川中小企业投资基金的每位股东都是欧美的金融机构，具有雄厚的财力，在优秀项目上，股东们都有可能与美国-四川中小企业投资基金共同投资(200万到1亿美元)，使在投资项目选择上有充足的灵活性。
　　基金在投资后，并不进入企业的日常管理层，原有股东仍保持对公司的控股权。基金公司除了提供资金以外，还向投资企业提供企业发展所需的其他非资金要素，包括：更好的管理，如财务管理、质量管理、生产管理、信息管理；更清晰的战略规划，如年度计划、3-5年中期战略规划；更大的市场，如引入新的产品、开拓国际市场；更多的技术支持，如引入专业人才、新技术、更多的对外技术合作；帮助企业进行收购、兼并、联合、上市等资本运作，使之成为企业快速发展的助推器。
　　由于美国-四川中小企业投资基金是投资基金，在5年左右会退出企业，因此基金投资企业之前，须与企业原股东就基金退出投资的机制达成协议。基金退出时不会采用抽离资金的形式，而是采用引入新的战略投资者、企业上市、管理者回购(如果管理者选择这种方式)等形式退出企业。运作流程
　　1．投资者资金汇集成基金；
　　2．该基金委托投资专家——基金管理人投资运作，其中，
　　（1）投资者、基金管理人、基金托管人通过基金契约方式建立信托协议，确立投资者出资（并享
　　有收益、承担风险）、基金管理人受托负责理财、基金托管人负责保管资金三者之间的信托
　　关系。
　　（2）基金管理人与基金托管人（主要是银行）通过托管协议确立双方的责权。
　　3．基金管理人经过专业理财，将投资收益分予投资者，在我国，基金托管人必须由合格的商业银行担任，基金管理人必须由专业的基金管理人担任。投资对象
　　基金的投资对象是净资产额在1000万元人民币以上，成长性较好，运作较为成功的民营企业，行业不限。其管理团队需具备开放的意识和进取的思想，具有企业家精神，能和合作伙伴共享信息，共同决策。企业有相对的竞争优势，如专有技术、品牌、特有资源和能力，并同时满足以下指标。
　　

分类	指标要求
2004年销售收入(人民币)	5000万—1．2亿或以上
2004年净利润(％) 　　(税后净利润／销售收入)	10％-15％或以上
股东结构	最好：全部为自然人股东 　　较好：大多数自然人股东+少数法人股东
公司结构	结构单一，业务专业化，不附设太多子／分公司
资本市场运作	认同几年后在国际、国内资本市场上市，进行溢价出售式的战略并购、联合等资本市场运作的理念和方式

投资案例
　　美国-四川中小企业投资基金已在四川成功投资8个企业：成都棒棒娃实业公司、四川新路桥机械有限公司、成都府天新材料科技有限公司、绵阳丰泰包装股份有限公司、四川天工阀门有限公司等。在这这些项目当中，基金均按合资合同一次性注入资金。目前，企业运做良好，各指标均超出投资前预测额。