美联银行

简介
　　美国瓦乔维亚银行（WachoviaCorporation），又称美联银行。瓦乔维亚银(WachoviaCorporation）目前是美国第四大银行，总资产为4110亿美元，总部位于北卡罗来纳州夏洛特。美国银行业目前名列前三位的银行分别是花旗银行、摩根大通和美国银行。
　　瓦乔维亚银行（纽约证券交易所代码：WB）是美国最大的多样化金融服务公司之一，向1340万个家庭和企业客户提供银行业务、资产管理、财富管理、企业及投资银行业务产品

美联银行

及服务。瓦乔维亚作为WachoviaBank在15个州（从康涅狄格州到佛罗里达、西到得克萨斯州）的3,131个办事处运营，在兼并整合活动完成前，该公司作为加州WesternFinancialBank运营。瓦乔维亚证券品牌名下运营的两个核心业务包括：在49个州和6个拉丁美洲国家中的零售代理业务，以及在美国精选行业中的企业及投资银行业务。在全球，瓦乔维亚通过40多个国际办事处为客户服务。2005年12月31日，瓦乔维亚拥有资产5208亿美元、市场资本总额823亿美元以及股东资本476亿美历史
　　Wachovia由第一UnionCorporation和前WachoviaCorporation2001年形成合并。于合并相联,第一联合更改了它的名字到WachoviaCorporation。第一联合：第一联合的普通的起点不长期是在Buford旅馆里在夏洛特的Tryon街道在20世纪的交接以后。H.M.Victor培养资金开始联合国民由卖1,000份股份在$100每。1958年,联合国民与Asheville第一家国家银行和信托公司被合并,建立第一北卡罗来纳联合国家银行。在十年期间,第一联合,通过合并以超过80家银行和其它公司,增长入一个被多化的金融服务公司。
　　Wachovia:Wachovia是德国命名Wachau的拉丁形式。1753年,他们获取在北卡罗来纳的Moravian移居者给了这个名字地域。移居者选择了名字因为土地类似了一个谷沿多瑙河河以DerWachau著名。1879年,银行打开了在Winston镇以Wachovia国家银行名义。十四年后,Wachovia贷款和信任附近打开了。1911年二合并形成Wachovia银行和信任,转变成WachoviaCorporation。投资银行集团简介
　　瓦乔维亚企业及投资银行集团为上市和非上市公司、机构投资者、金融机构和担保人社区提供全套产品和服务。投资银行和全球市场业务（固定收益、证券和研究）在瓦乔维亚证券(WachoviaSecurities)品牌下运营，通过提供全面的咨询、筹资、构建、研究和执行服务，该业务已成为资本市场的全球主力军。瓦乔维亚企业及投资银行还包括美国第三大理财服务公司以及一流的基于资产的贷款和全球代理行服务。该公司建基于鼓励向所有客户提供创新思想、资本解决方案和富有经验的意见的具有凝聚力的文化上。
　　瓦乔维亚证券是瓦乔维亚银行及其子公司旗下公司、投资银行、资本市场和机构证券业务的交易名称。这些业务通过下列机构运营：WachoviaCapitalMarkets,LLC(WCM)、全美证券交易商协会(NASD)成员、纽约证券交易所(NYSE)和证券投资者保护基金(SIPC)、金融服务局(FinancialServicesAuthority)在英国批准和管制的WachoviaSecuritiesInternationalLimited以及瓦乔维亚银行旗下其他银行和非银行经纪人/代理商子公司（包括在香港获批有限制牌照银行并受香港金融管理局(HongKongMonetaryAuthority)管制的WachoviaBank,NationalAssociation）。业绩
　　美国五大银行之一的美联银行22日在美股盘前宣布，第二季度出现高达

美联银行

89亿美元的创纪录亏损，该行同时宣布大幅削减股息87%。第二季度，美联银行每股亏损4.20美元。去年同期，该行实现净利润23亿美元，每股收益1.23美元。据悉，这也是该行在至少20年来首次出现连续两个季度亏损的局面。两周前，美联银行刚刚宣布，美国前副财长斯蒂尔将出任该行CEO，取代已在位8年之久的前CEO汤普森。
　　美联银行曾表示，预计其第二季度的亏损将达到至少26亿美元，主要考虑到33亿美元的次贷相关损失。21日收盘，美联银行股价上涨21美分，报13.18美元。该股今年以来仍下跌65%。至此，美国资产最大的五家银行的季报已出齐，除了美联之外，花摩根大通、美国银行、花旗和富国银行的业绩均好于预期。收购事件
　　受席卷全球的美国次贷危机影响，深陷困境。美国花旗集团于美国东部时间2008年9月29日宣布，已在美国联邦储蓄保险公司(FDIC)的协助下与原美国第四大商业银行美联银行达成原则性收购协议，同意以21.6亿美元股票收购美联的银行业务，包含承受美联530亿美元负债。美联银行则会继续拥有它于2007年收购的经纪公司AG Edwards、以及共同基金Evergreen。
　　据悉，花旗集团收购美联银行的协议已经得到双方董事会的批准，不过最终协议还需要美联银行股东会表决，其表决的最后期限是2008年12月31日。
　　北京时间二零零八年十月三日晚消息，富国银行(Wells Fargo(WFC)和美联银行(Wachovia)(WB)宣布就150亿美元并购计划达成协议。这起并购案让市场清晰地看到了富国银行强大的经济实力及其扩大公司在美国东部业务范围的决心。
　　这一大胆动作使得美联银行和花旗集团(Citigroup Inc.)(C)之间的交易落空。上周一，花旗表示同意收购美联银行的银行和抵押贷款业务。在这一由美国联邦储蓄保险公司促成的交易当中，花旗同意以21亿美元的股票收购美联上述部门。美联银行也表示已与花旗进行了联邦储蓄保险公司监督下的谈判，交易有望得到美国政府的援助。
　　富国银行宣布准备，准备按照0.1991比1的比例交换美联银行股票。
　　以富国银行周四收盘价35.16美元计算，本次对美联银行的收购出价相当于每股7美元，而周四，美联银行收盘时的股价为3.91美元。
　　美联银行首席执行官罗伯特-斯蒂尔(Robert Steel)表示，与富国银行合并不需要政府支持，这有助于公司保持完整，更能体现美联银行作为一家完整公司的价值。
　　根据熟悉内情的人士提供的消息，花旗集团高层对这一消息表示遗憾。据悉，富国银行是在得悉花旗集团的收购计划后才加入对美联银行的追求的。
　　另外，花旗集团的收购条款当中不包含违约金，否则美联银行要为中断与花旗合作付出沉重代价。
　　总部设在旧金山的富国银行是美国最大的抵押贷款保险公司机构之一，由于没有接手那些将自己的同行和其他金融服务公司拖垮的高风险贷款业务，该公司在房地产市场崩溃以及接踵而至的信贷危机当中躲过一劫。
　　富国银行宣布，准备以100亿美元的代价将美联银行的问题资产转移至自己的资产负债表上，同时发行200亿美元证券以改善自己的资产负债表状况。
　　美联银行宣布其董事会已经在周四晚间批准了富国银行的收购提议。

影响

　　截至美东时间上午9:50(北京时间晚上9:50)，美联银行飙升2.97美

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元，至6.88美元，涨幅76%；富国银行大涨3.27美元，至38.43美元，涨幅9.3%；而花旗集团重创2.81美元，至19.69美元，跌幅12.6%。
　　FDIC帮助
　　美联银行和富国银行指出，与稍早前华盛顿互惠(Washington Mutual)(WAMUQ)与摩根大通(J.P. Morgan Chase & Co.)(JPM)合并案不同的是，他们之间的合并不是在美国联邦储蓄保险公司的撮合下进行的。
　　富国银行对美联银行的收购显然对美国联邦储蓄保险公司有利，因为这样一来，后者就不用再为花旗因承担美联银行3120亿美元问题资产而遭受的损失提供保护了。在这些数额庞大的问题资产当中，有美联银行在2006年房市繁荣期收购Golden West Financial时接收的超过1000亿美元的选择性浮动利率抵押贷款。
　　交易完成后，富国银行将得到美联银行4480亿美元银行存款。这笔存款将成为其稳定的资金来源。
　　该银行宣布，两公司合并后，其业务范围将遍及美国39个州的10,761个区域。
　　在这起交易当中，非常值得一提的是富国银行将以公平值计算美

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联银行不良资产，这具有两个方面的

重要意义

　　首先，它表明富国银行的资产状况非常稳健，能够应付收购美联后必须进行的资产减记；其次，它对赞成按市值计价规则的从业者和监管人员投出了信任的一票。
　　该公司宣布，“我们预计可能发生100亿美元左右的并购和整合开支。为了保证良好的资本状况，我们计划发行200亿美元证券，其中主要是普通股。”
　　联邦反垄断监管机构2008年10月10日批准富国银行以117亿美元价格收购美联银行，为历时一周的美联银行收购争夺战盖棺定论。
　　富国银行的收购计划，在花旗集团退出竞购后一天内便迅速获批。9日晚些时候，花旗集团因在如何分割美联业务上未与富国银行达成一致而宣布退出收购谈判。当天，富国银行称将继续推进收购进程，并计划在第四季度未完成交易。
　　美国联邦贸易委员会在10日公布的一份“提早结束”反垄断审查的交易名单中把该交易包括其中。“提早结束”表示，该委员会或司法部门在反垄断法规定的30天审查期结束之前便完成了审查。
　　目前，该收购交易还有待美联银行股东的一致通过。
　　据花旗集团提供给法庭的文件显示，上月26日，美联银行储户从该行取走50亿美元储蓄存款。当天美联银行首席执行官鲍勃·斯蒂尔约见花旗集团首席执行官维克拉姆·潘迪特商谈收购事宜。
　　9月29日，花旗集团宣布已在联邦储蓄保险公司的协助下与美联银行达成原则性收购协议，同意以21.6亿美元收购美联的银行业务。但本月3日富国银行突然介入，宣布美联银行董事会已同意富国提出的以117亿美元收购全部美联银行的方案。花旗集团以同美联银行的排他性收购协议遭非法终止为由，计划向法庭提交诉讼，索赔最高600亿美元。北京代表处违纪事件

背景

　　美联银行——美国第五大银行——北京代表处越权开展了两项经营性业务：支票托付和信用证项下的索汇业务。而这两项业务违反了《外资金融机构驻华代表机构管理办法》（下称《办法》）的有关规定。这个办法是由中国人民银行在２００２年６月２７日颁布的，在第十五条中明确写着：“代表机构及其工作人员，不得与任何单位 或自然人签订可能给代表机构或其代表的外资金融机构带来收入的协议或契约，不得从事任何形式的经营性活动。”也就是说，外资银行在中国所设立的代表处的工作仅限于研究当地市场，为未来开办分支机构做好铺垫，代表处不能做业务是最基本的规定。
　　经银监会的进一步调查发现，美联银行在上海的代表处也在开展同样的业务。于是在８月１５日，银监会对美联银行北京、上海代表处发出处罚通知，并将罚单传真至美联银行在美国的总部。９月底，银监会向其设在各地的分局和各大金融机构发出了《关于处罚美联银行北京上海两家代表处的通报》，两家代表处所从事经营的非法所得２２万美元被没收，并被课以等同于非法所得收入的罚款（２２万美元），共计４４万美元。此次银监会发出的２５号通报还创造了几个我国银行监管机构处罚外资银行代表处的“第一”：这是银监会自成立后处罚的第一家外资银行，也是第一次跨两地（北京、上海）对两家代表处同时进行处罚。
　　对此，美联银行有两种选择：申诉或认罚。也许是出于影响扩大的顾虑，美联选择了认罚。而且银监会也取消了美联银行上海代表处首席代表一年的任职资格。上海代表处升格为上海分行的申请也被驳回，美联银行在中国内地的发展脚步不得不放慢了。

影响

　　对此事件，美联银行北京代表处以没有授权接受媒体采访为由保持缄默。其他外资银行对待此事的态度也十分谨慎，认为同是外资银行，不便对此事发表评论。但一位外资银行内部的工作人员认为，人们普遍认为外资银行在综合竞争力上远远高于中资银行，但这并不代表它不会“越轨”。在外资银行内部都或多或少地存在不同程度的违规行为。代表处为总行拓展业务或寻找客户，已经不是什么不可跨越的“雷池”了，打《办法》擦边球也成为了外资银行内部公开的秘密。而且他认为美联银行此次“东窗事发”也是因为其做法太过“明显”，不像其他外资银行做的那么“隐蔽”。
　　美联银行在这次的受罚事件中并不是惟一“主角”。上海的两家外资金融机构和武汉的一家外资金融机构也受到了处罚或警告，只是这三家金融机构违规动作相对较轻，银监会并没有公布具体名称。就是在前几年，也有外资银行受罚的事情发生，当时受处罚的那家外资银行的代表处接受了客户的单据，让设在另外一个城市的代表处做业务，此项违规行为也受到了监管部门的处罚。
　　违规的毕竟会被曝光，毕竟要付出代价。美联银行已开中国银监会处罚外资金融机构的“先河”。外资银行作为业内的领头羊，如果他们带头违规，将对其他银行产生非常恶劣的示范效应。所以，美联事件同时也对金融市场发出警示：一方面要逐步对外资银行开放，一方面要在我国法律、政策环境下实行严格的监管。外资银行一旦进入中国市场，就必须遵守中国的法规、制度。监管部门也必须对他们实行严格的监管。在这里，要对外资银行说的是：开放不意味着放任，监管也不是制约，严格监管的目的正是为了更好地开放，更好地与国际接轨。

依据

　　银监会认定美联银行违规的依据是人行颁布的《外资金融机构驻华代表机构管理办法》，那么在2006年后，这项法规是否仍然适用于中国全面放开银行业的形势呢？北京师范大学经济学院金融系主任贺力平认为，人行颁布的这个《办法》针对的是外资金融机构的驻华代表机构，而非具有完全经营资格的外资金融机构，二者是有区别的。而外资金融机构驻他国代表处不能从事经营性的业务也是国际上通行的惯例。签署入世协议后，中国将逐步放开金融机构开展业务的范围，但不涉及驻华代表处。
　　市场经济是“法制经济”、“规则经济”，让“规则”在市场上拥有更多的话语权，增加“以身试法”者违规的成本，维护“游戏规则”的公正性是监管部门的目的。在美联银行被罚一事中，真正的发布命令者是“规则”，而不是行政命令。当然，从发展的角度看，随着时间的推移，全面放开银行业的承诺已越来越清晰，类似的事件还会出现，银监会的铁碗形象也渐渐树立。可以预见的是，今后银行业的政策和环境将更加透明和规范，中资银行和外资银行谁也不会享受超国民待遇。双方在同一个游戏规则下公平比赛，这样的“赛事”才是人们最愿意看到的。