债券修正久期
修正持久期是由久期引出的用于债券分析的一个重要概念。
它由以下公式定义：dP/P= -D*dy
这里，dy表示收益率的一个小幅度波动，dP表示相应的价格波动，dP/P表示价格波动的百分比。
比如说，修正持久期D*=5，收益率上升100个基点，即dy=1%，则有dP/P=-5×1%=-5%,也就是说价格下降5%。由此可以看出，修正持久期D*是价格对收益率变化的敏感度。在市场利率水平发生一定幅度波动时，修正持久期越大的债券，价格波动越大（按百分比计）。因此对于以炒作为目的的投资者而言，必须选择持久期大的债券。其计算公式为D*=5其中y为到期收益率，D称为持久期。具体表述为：(如右图公式表)
附件列表
词条内容仅供参考，如果您需要解决具体问题
（尤其在法律、医学等领域），建议您咨询相关领域专业人士。